Pengantar Teori Investasi Forex

Teori investasi forex mencakup empat elemen: pemprediksian arah, pengambilan keputusan waktu, manajemen risiko, dan kontrol mental.

Pemprediksian Arah

Pemprediksian arah menjawab pertanyaan tentang arah beli atau jual. Langkah ini relatif sederhana, karena perubahan harga dapat disederhanakan menjadi tiga arah: naik, turun, dan sideways. Jika salah satu arah dipilih, maka yang tersisa hanya akan menjadi seimbang. Situasi sideways terjadi lebih jarang, umumnya lebih banyak terjadi kenaikan dan penurunan. Pemprediksian arah adalah bagian yang agak independen, sementara pengambilan keputusan waktu dan manajemen risiko saling terkait.

Pemahaman tentang Pengambilan Keputusan Waktu

Memahami pengambilan keputusan waktu adalah memahami bahwa pasar valuta asing pada dasarnya adalah “investasi + peluang.” Peluang tidak selalu ada, jadi bertransaksi setiap hari tentu salah. Keberhasilan spekulasi sangat bergantung pada kemampuan untuk menilai kapan peluang muncul. Semakin kuat kemampuan ini, semakin sedikit frekuensi transaksi. Trader profesional hanya memperkuat manajemen risiko atau melakukan trading dalam jumlah kecil untuk mengamati peluang pasar; mereka tidak akan dengan mudah mengeluarkan modal besar sebelum peluang muncul, dan setelah menemukan peluang, mereka akan langsung menyergap.

Menentukan Kesempatan yang Tepat

Kesempatan dalam trading forex hanya muncul ketika keseimbangan pasar terganggu, pada saat-saat kritis bahkan dihargai lebih tinggi. Ketika titik kritis ini dilanggar, memberikan perubahan pada keadaan saat ini, harga pasti akan memilih arah tertentu. Pengambilan keputusan waktu yang baik akan memastikan: 1. Lokasi masuk dan keluar sangat jelas, titik stop loss tidak hanya mudah ditemukan, tetapi juga memiliki margin yang kecil. Dalam harga ini, order yang dibeli sangat mudah dikelola. 2. Jika transaksi ini gagal, langkah-langkah selanjutnya sangat jelas, yaitu setelah order stop loss keluar, langkah berikutnya sangat mudah dipilih. Kesempatan yang baik adalah saat kita dapat menyerang saat masuk dan bertahan saat keluar.

Manajemen Risiko

Manajemen risiko harus menjawab pertanyaan seberapa banyak yang harus dilakukan. Dalam trading pasar valuta asing, kontrol ukuran order pada setiap transaksi adalah hal yang sangat penting. Dua trader, meskipun arah beli dan jual, serta titik masuk dan keluar mereka sama persis, tetapi hanya karena perbedaan jumlah order, hasil akhir transaksi bisa sangat berbeda — mungkin satu mendapatkan profit, sementara yang lain rugi. Ketika terjadi kerugian beruntun, apakah sebaiknya meningkatkan atau mengurangi ukuran order, hal ini tergantung pendapat pribadi. Investor ternama Amerika, Sprott, berpendapat bahwa setelah kerugian beruntun, harus mengurangi ukuran order. Sementara trader terkenal lainnya, John Murphy, mengatakan bahwa trader seharusnya secara bertahap meningkatkan ukuran order dalam situasi kerugian beruntun. Menurut saya, trader ritel yang lebih berpengalaman cenderung memilih yang kedua, sementara pemula lebih baik memperhatikan strategi yang pertama.

Kontrol Ukuran Order dalam Trading Praktis

Dalam trading praktis, kontrol ukuran order harus mencapai dua efek: 1. Ketika benar dalam trading, harus mendapatkan profit yang signifikan; ketika salah, hanya rugi sedikit (misalnya, jika benar mendapatkan 100 pips, jika salah rugi hanya 30 pips). Hal ini memerlukan pengambilan keputusan waktu yang baik dan pengaturan yang ketat untuk stop loss dan target profit. 2. Memastikan dalam situasi benar order besar dapat menghasilkan profit, sedangkan saat salah hanya rugi pada order kecil. Untuk mencapai tujuan ini, perlu diperhatikan dua aspek: pertama, dalam trading harus berpegang pada metode pyramid untuk menambah posisi. Kedua, perlu mengatasi dengan benar pilihan untuk memperbesar atau memperkecil ukuran order setelah munculnya profit atau kerugian beruntun.

Pentingnya Kontrol Mental

Trader profesional selalu mampu memastikan keuntungan dari satu transaksi yang benar dapat menutupi kerugian dari beberapa transaksi yang salah; sedangkan trader pemula sering kali satu kerugian dari kesalahan mereka mengambil banyak dari keuntungan transaksi yang benar. Kualitas pengendalian diri sangat penting dalam elemen di atas; secara faktual, kontrol mental berhubungan dengan sifat dan pengalaman. Dengan pengalaman yang lebih banyak, kemampuan kontrol mental biasanya akan meningkat, tetapi ketika menyangkut sifat, hal ini tidak dapat diatasi hanya dengan pengalaman. Seringkali, trading membutuhkan keberanian dan eksekusi, seperti saat pasar setelah periode banyak stabilisasi menghadapi kemungkinan breakout, lebih baik untuk secara bertahap meningkatkan ukuran order meski mengalami banyak kesalahan berturut-turut. Namun dalam praktiknya, jarang ada yang berani meningkatkan ukuran order setelah mengalami kesalahan beruntun karena ini membutuhkan ketahanan mental yang sangat kuat. Sebagian besar trader secara tidak sadar akan mengurangi ukuran order mereka saat mengalami kesalahan.

Kesimpulan

Singkatnya, baik prediksi arah, pengambilan keputusan waktu, manajemen risiko, maupun kontrol mental, hanya dengan mengaitkannya dengan tindakan trading aktual kita bisa benar-benar memahami maknanya. Tanpa tindakan trading yang nyata, konsep pyramid atau trading jangka panjang dan pendek menjadi kosong, tidak memiliki arti apa pun.