Pengenalan

Berbeda dengan investor biasa, trader forex profesional telah melalui pelatihan perdagangan yang intensif, yang membuat mereka memiliki kemampuan untuk menghasilkan keuntungan secara berkelanjutan. Dalam sejarah perdagangan keuangan global, banyak trader terkenal muncul, dan hari ini kita akan membahas seorang trader hebat, Jesse Livermore. Mari kita bersama-sama memahami perjalanan trading luar biasa dari Livermore.

Pendidikan Awal

Jesse Livermore lahir dalam kondisi miskin dan hanya mendapatkan pendidikan dasar. Dia adalah anak yang cerdas, sensitif, pemalu, introvert, dan sangat teliti dengan bakat matematis yang sangat baik. Pada tahun 1891, pada usia 14 tahun, dia datang ke Boston dengan bantuan ibunya dan tinggal di rumah seorang teman ibunya. Dia kemudian mendapatkan pekerjaan di sebuah perusahaan sekuritas bernama Paine Webber, yang menandai awal karir trading-nya.

Awal Karir Trading

Livermore mulai terlibat dalam trading dengan menggunakan leverage yang sangat tinggi, mirip dengan beberapa perdagangan kontrak perbedaan saat ini (leverage maksimum bisa mencapai 400 kali). Leverage tinggi membantu dia untuk membangun kebiasaan memotong kerugian tepat waktu, yang sangat mempengaruhi cara dia berdagang selanjutnya.

Pembelajaran Mandiri

Trading yang dilakukannya pada saat itu mirip dengan trading dalam frekuensi rendah harian. Dia mengandalkan menghafal berbagai titik harga sebagai dasar untuk masuk dan keluar. Meskipun dia belajar tentang grafik teknis, terutama sistem rata-rata bergerak, dia segera mengabaikannya karena merasa tidak berguna. Dia belajar mengenali pola intraday berdasarkan ingatan dan pengulangan yang banyak. Meskipun generasi trader-nya mulai mengembangkan berbagai metode analisis teknis, dia sepenuhnya mengandalkan usahanya sendiri untuk memahami teknik-teknik identifikasi kekuatan pasar. Metode yang dia kembangkan juga memiliki kesamaan mendalam dengan analisis pola yang dirumuskan oleh trader-trader sukses lainnya seperti Wyckoff dan Gartley.

Kemampuan Dalam Trading

Bagi Livermore, melakukan pembelian (long) dan penjualan (short) adalah trader yang sama tanpa kesulitan transisi. Dia menyadari bahwa ada perbedaan signifikan dalam banyak detail pengelolaan antara long dan short. Meskipun dia dikenal karena melakukan short selling, dia memang beberapa kali bangkit dari keterpurukan dengan bergantung pada posisi long. Keunggulan dia terletak pada kemampuan untuk beralih dari tren naik yang kuat ke posisi bearish, yang memungkinkan dia menghasilkan uang dari kedua sisi pasar. Jadi, efisiensi penggunaan modalnya sangat tinggi, yang juga menjadi sumber dari pengembalian biasanya yang sangat tinggi saat dia mendapatkan tren yang sesuai. Namun, ini juga meninggalkan efek samping, yang membuatnya menghabiskan banyak uang dan waktu untuk mengatasi masalah tersebut.

Kerja Keras di Pasar

Sebagai pekerja di broker, dia sangat sibuk dalam pekerjaan sehari-hari, dan tidak memiliki waktu untuk mengobrol atau mencari informasi yang bersifat internal selain mencatat perubahan harga. Sementara pegawai lainnya berbincang dengan klien, ia mencatat data harga di buku catatan. Dia hanya bisa melihat koran selepas pulang kerja. Dia cepat menyadari bahwa berita di surat kabar selalu tertinggal dari perubahan pasar, dan sering kali hanya menjadi perhatian media setelah tren telah terbentuk, sehingga tidak memiliki kemampuan untuk memprediksi perubahan harga. Ini membantunya menghindari gangguan dari berita dan penelitian, dan mempertahankan pemikiran mandiri yang membuatnya mampu fokus pada perubahan harga, yang merupakan pondasi terpenting untuk kesuksesan tradingnya selanjutnya.

Pertemuan dengan Guru

Di Paine Webber, Livermore memiliki hubungan baik dengan banyak trader berpengalaman yang memberinya wawasan berharga. Memiliki mentor yang tepat di awal bisa menghemat setidaknya 3-5 tahun waktu bagi seorang trader, bahkan bisa menentukan apakah seseorang layak dalam profesi ini. Dengan sifat sopan dan keinginannya untuk belajar, Livermore beruntung menemukan bimbingan yang bermanfaat.

Perjalanan Menjadi Trader Terkenal

Secara ketat, waktu sebelum ini hanyalah periode belajarnya. Fase awal dari karir trading-nya dimulai antara tahun 1892 hingga 1906. Pada usia 15 tahun, dia membeli saham untuk pertama kalinya dan merencanakan untuk short selling saham AS sebelum gempa bumi besar di California pada tahun 1906. Selama lima tahun itu, dia mengalami kesulitan dan penemuan yang sangat sulit, tetapi berkat dorongan seorang trader senior, dia mulai menyadari kekurangan trading jangka pendek murni dan belajar untuk memperhatikan faktor-faktor pada tingkat makro. Situasi di mana dia bergantung pada trading untuk hidup, ditambah dengan kegagalan berkelanjutan, memaksa dia untuk menemukan jalan baru. Oleh karena itu, pengalaman dalam fase ini membuatnya menjadi master dalam analisis teknis.

Pujian untuk Livermore

Beberapa orang ringkaskan karakteristik pengalaman trading selama 12 tahun Livermore dan menemukan bahwa dia sangat menghormati pasar dan tidak keras kepala. Dia memiliki banyak kutipan berharga yang dapat kita pelajari, seperti "Membuat pasar marah tidak akan memberi Anda keuntungan," "Segala sesuatu memiliki dua sisi, tetapi pasar hanya memiliki satu sisi," dan "Kumpulkan pelajaran dari apa yang tidak dilakukan terlebih dahulu, baru kemudian pelajari apa yang harus dilakukan selanjutnya."

Kesimpulan

Berbeda dengan trader genius dan ekonom hebat abad ke-20 seperti John Maynard Keynes, Livermore yang berasal dari latar belakang rakyat biasa tidak memiliki keberuntungan dan ketekunan yang sama. Naluri bertahannya membuatnya lebih mudah berserah kepada pasar, sehingga lebih menghormati ritme pasar itu sendiri. Inilah salah satu alasan mengapa banyak individu berpendidikan tinggi dan sukses sering gagal di bidang trading. "Dalam Tao Te Ching, disebutkan air, yang paling lembut di dunia, mampu mengalahkan yang paling kuat." Ini juga merupakan makna dari penghormatan terhadap kekuatan pasar.

Pengalaman orang lain yang berhasil sering sulit untuk ditiru, namun kualitas trading dan pemikiran investasi yang dimiliki Livermore patut kita jadikan contoh untuk belajar dan mengembangkan diri. Setiap trader memiliki jalur pertumbuhan yang sepenuhnya berbeda, dan masing-masing orang memiliki batasan yang terkait dengan zamannya. Namun, trader paling unggul memiliki banyak kesamaan. Menilai apakah kita mencapai kesamaan tersebut adalah salah satu dorongan kemajuan bagi semua investor.