Eksposur Risiko

Ketika Anda melakukan perdagangan pada beberapa pasangan mata uang dalam akun yang sama, pastikan Anda selalu menyadari besarnya eksposur risiko.

Penyebaran Risiko

Anda mungkin berpikir bahwa dengan memperdagangkan pasangan mata uang yang berbeda, Anda telah menyebarkan risiko, tetapi banyak pasangan mata uang cenderung bergerak searah.

Contoh Pasangan Mata Uang

Mari kita lihat contoh dari dua pasangan mata uang yang sangat berkorelasi: Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS. Berdasarkan tabel di atas, koefisien korelasi antara dua pasangan mata uang tersebut adalah 0,94, sangat jelas bahwa korelasi di antara keduanya sangat tinggi. Hubungan antara Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS bagaikan selai kacang dengan jeli! Seperti ikan dan kentang goreng.

Trajektori Pergerakan

Baiklah, Anda bisa melihatnya. Kuncinya adalah kedua pasangan mata uang ini saling bergandeng tangan, menyanyikan "Ayo bermain", dan kemudian melompat bersama. Untuk membuktikan kepada Anda bahwa angka-angka ini bukanlah fiksi, berikut adalah grafik 4 jam, lihat bagaimana mereka bergerak searah... turun.

Peningkatan Risiko

Kembali ke topik risiko, kita menemukan bahwa membuka posisi di Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS setara dengan menggandakan ukuran posisi tunggal. Misalnya, jika Anda membeli 1 lot Euro/Dolar AS dan 1 lot Poundsterling/Dolar AS, sebenarnya Anda telah membeli 2 lot Euro/Dolar AS karena Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS bergerak searah.

Kesalahan Strategi

Dengan kata lain, Anda telah meningkatkan risiko Anda. Jika Anda membeli Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS, Anda telah membuat kesalahan besar! Anda hanya memiliki satu peluang transaksi, karena jika Euro/Dolar AS turun, Anda terpaksa harus cut loss, dan Poundsterling/Dolar AS juga kemungkinan besar akan turun, dan Anda harus cut loss lagi (dan sebaliknya).

Strategi Berlawanan

Anda juga tidak ingin membeli Euro/Dolar AS sekaligus menjual Poundsterling/Dolar AS, karena jika Euro/Dolar AS terbang tinggi, Poundsterling/Dolar AS juga akan terbang tinggi, lalu apa yang tersisa untuk Anda?

Nilai Setiap Poin

Jika Anda berpikir bahwa keuntungan dan kerugian Anda selalu nol, maka Anda salah. Nilai setiap poin dari Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS berbeda, dan korelasi yang tinggi tidak berarti bahwa jangkauan fluktuasi mereka selalu sama.

Ketidakstabilan Pasangan Mata Uang

Volatilitas pasangan mata uang sangat bervariasi. Euro/Dolar AS bisa melonjak 200 poin, sementara Poundsterling/Dolar AS hanya naik 190 poin. Dalam hal ini, kerugian dari perdagangan Poundsterling/Dolar AS (karena Anda menjual) akan menggerogoti sebagian besar (jika tidak seluruh) keuntungan dari perdagangan Euro/Dolar AS.

Kondisi Kerugian

Misalkan Euro/Dolar AS bergerak 190 poin, sementara Poundsterling/Dolar AS bergerak 200 poin. Anda pasti akan mengalami kerugian!

Strategi Kontradiktif

Memperdagangkan satu kelompok mata uang secara long, dan kelompok lain yang sangat terkait secara short seringkali dapat menghasilkan hasil yang bertentangan dengan yang diharapkan. Selain harus membayar spread dua kali, Anda juga mengurangi profitabilitas, karena satu kelompok pasangan mata uang menggerogoti profit kelompok lainnya. Yang lebih buruk adalah, Anda mungkin akhirnya mengalami kerugian akibat perbedaan nilai setiap poin dan fluktuasi pasangan mata uang.

Contoh Lain

Mari kita lihat contoh lain. Kali ini adalah Euro/Dolar AS dan Dolar AS/Franco Swiss. Kita menemukan bahwa ada korelasi positif yang tinggi antara Euro/Dolar AS dan Poundsterling/Dolar AS, tetapi terdapat hubungan negatif yang kuat dengan Dolar AS/Franco Swiss.

Korelasi Negatif

Jika kita melihat tingkat asosiasi dalam satu minggu, korelasi di antara mereka adalah -1,00. Tidak ada pasangan mata uang yang memiliki korelasi negatif yang lebih kuat dari ini. Mereka seperti kucing dan tikus!

Pasangan Mata Uang Berlawanan

Euro/Dolar AS dan Dolar AS/Franco Swiss tidak dapat berdamai satu sama lain, seperti Superman dan penjahat, Boston Celtics dan Los Angeles Lakers, Manchester United dan Liverpool.

Gerakan Berlawanan

Kedua pasangan mata uang ini bergerak sepenuhnya berlawanan. Lihat grafik berikut:

Pemposisian yang Berlawanan

Membuka posisi berlawanan di dua kelompok pasangan mata uang yang berkorelasi negatif adalah seperti membuka posisi yang sama di dua kelompok pasangan mata uang yang sangat berkorelasi positif. Membeli Euro/Dolar AS dan menjual Dolar AS/Franco Swiss sama dengan menggandakan ukuran posisi. Misalnya, jika Anda membeli 1 lot Euro/Dolar AS dan menjual 1 lot Dolar AS/Franco Swiss, Anda sebenarnya telah membeli 2 lot Euro/Dolar AS, karena jika Euro/Dolar AS naik, maka Dolar AS/Euro akan turun dan Anda akan mendapatkan keuntungan dari kedua pasangan mata uang.

Pertimbangan Risiko

Mengetahui bahwa Anda melakukan ini akan meningkatkan eksposur risiko dalam akun perdagangan Anda sangat penting.

Kembali pada Contoh

Kembali pada contoh membeli Euro/Dolar AS dan menjual Dolar AS/Franco Swiss: jika Euro/Dolar AS jatuh langsung, ada kemungkinan kedua perdagangan tersebut akan dipaksa untuk cut loss, yang mengakibatkan kerugian ganda. Anda dapat mengurangi kerugian Anda dengan hanya melakukan pembelian Euro/Dolar AS, atau hanya menjual Dolar AS/Franco Swiss, bukan keduanya.

Efek Seimbang

Di sisi lain, membeli/menjual Euro/Dolar AS dan Dolar AS/Franco Swiss secara bersamaan akan menghasilkan efek sebaliknya, karena ini sama dengan mentransaksikan posisi yang saling mengimbangi.

Ambil Kesimpulan

Karena dua kelompok pasangan mata uang bergerak berlawanan dan saling membenci, satu pihak akan mendapat keuntungan, sementara pihak lain akan mengalami kerugian. Oleh karena itu, Anda akan mendapatkan keuntungan yang lebih kecil, karena satu kelompok pasangan mata uang menggerogoti keuntungan kelompok lainnya, atau mengalami kerugian akibat perbedaan nilai setiap poin dan rentang fluktuasi antara kedua kelompok pasangan mata uang.