Leverage yang Realistis adalah Nilai yang Berubah

Ketika kita mendapatkan keuntungan, leverage yang realistis kita akan secara bertahap menurun. Contoh: dengan modal 100.000 USD, kita melakukan trading 10 lot (nilai kontrak 1.000.000 USD) pada USD/JPY, maka kita menggunakan leverage 10 kali. Ketika kita memperoleh keuntungan 10.000 USD, maka modal kita tumbuh menjadi 110.000 USD, sementara nilai kontrak tetap 1.000.000 USD, saat itu leverage kita hanya 9 kali.

Kehilangan Mengakibatkan Leverage yang Realistis Meningkat

Ketika kita mengalami kerugian, leverage yang realistis kita akan meningkat. Contoh: dengan modal 100.000 USD, kita melakukan trading 10 lot (nilai kontrak 1.000.000 USD) pada USD/JPY, menggunakan leverage 10 kali. Ketika kita mengalami kerugian 10.000 USD, modal kita turun jadi 90.000 USD, sementara nilai kontrak tetap 1.000.000 USD, saat itu leverage kita menjadi 11 kali.

Hubungan Matematika ini Mempengaruhi Persepsi Kita

Dengan hubungan matematika seperti ini, saat trading kita bisa merasa bahwa keuntungan terasa semakin lambat, sementara kerugian terasa semakin cepat. Ini merupakan akar dari ketamakan dan ketakutan.

Margin dan Leverage

Karena setiap platform memiliki margin yang berbeda, dan banyak platform yang memungkinkan penyesuaian leverage, maka sangat mudah untuk terjatuh ke dalam kesalahan manajemen posisi hanya berdasarkan saldo margin. Contoh satu: di platform dengan leverage 200 kali, operasi 100.000 USD untuk 20 lot USD/JPY membutuhkan margin hanya 10.000 USD, sementara saldo margin yang tersedia adalah 90.000 USD. Saat ini, trader mungkin merasa posisi sangat ringan, tetapi sebenarnya sudah menggunakan leverage 20 kali. Ketika pasar berfluktuasi hingga 3%, kerugian modal dapat mencapai 60%.

Pengalaman Trader Berbeda di Platform yang Berbeda

Contoh dua: di platform dengan leverage 50 kali, operasi 100.000 USD untuk 20 lot USD/JPY membutuhkan margin 40.000 USD, dengan saldo yang tersedia menjadi 60.000 USD. Dalam hal ini, trader menyadari bahwa mereka telah menggunakan hampir setengah dari margin, padahal 'hanya' menggunakan leverage 20 kali. Ketika pasar berfluktuasi 3%, potensi kerugian juga dapat mencapai 60%.

Kedekatan pada Likuidasi Berbeda Tergantung Leverage

Di platform dengan level leverage yang berbeda, meskipun volume posisi yang sama, pengalaman trader adalah berbeda, dan jarak ke likuidasi juga berbeda. Dalam contoh satu, jarak ambang likuidasi akun adalah 450 poin (dari nilai poin USD/JPY 10 USD, menghitung dengan margin 100%), sedangkan di contoh dua, jarak ambang likuidasi akun hanya 300 poin. Ketika akun satu dilikuidasi, saldo adalah 10.000 USD, dan pada akun dua saldo adalah 40.000 USD. Namun, jarak ke likuidasi di pasar memiliki perbedaan 150 poin; oleh karena itu, tanpa strategi yang lengkap, risiko akun berleverage tinggi jauh lebih besar daripada akun berleverage rendah.

Leverage yang Realistis dan Biaya Memegang

Leverage yang realistis dan biaya memegang menentukan jarak kita bertarung. Ketika leverage realistis mencapai 20 kali, risiko yang signifikan mulai muncul. Dengan nilai ekstrem, (tanpa mempertimbangkan kebutuhan margin), leverage 20 kali, dengan fluktuasi 5%, saldo akun bisa menggandakan atau menjadi nol. Jika leverage yang digunakan mencapai 50 kali, fluktuasi 2% bisa membuat saldo akun menjadi berganda atau nol. Leverage 100 kali hanya memerlukan fluktuasi 1% untuk situasi yang sama.

Panduan untuk Trading dalam Leverage dan Situasi Berisiko

Karena ketika kita mendapatkan keuntungan, leverage realistis menurun, dan ketika kita mengalami kerugian, leverage meningkat, sebagian besar buku teks memperingatkan kita untuk tidak menambah posisi melawan arah tren, karena itu akan semakin membebani leverage kita. Namun, dalam strategi trading yang efektif, itu belum tentu demikian. Yang terpenting adalah kita harus menghitung terlebih dahulu berapa banyak leverage realistis yang digunakan saat kita memutar posisi melawan tren. Di sisi lain, ketika kita menambah posisi dalam arah tren, biaya memegang akan semakin meningkat, dan jarak dari garis pertahanan asli juga semakin jauh. Kita juga harus menghitung perubahan biaya yang dipegang, serta faktor risiko dari garis pertahanan dan leverage yang digunakan setelah penambahan posisi.

Leverage yang Realistis, Biaya Memegang, dan Volatilitas

Setelah kita dapat menghitung dengan jelas leverage realistis dan biaya yang kita pegang, kita perlu memahami posisi biaya kita terhadap volatilitas. Volatilitas secara inheren akan membatasi leverage maksimum yang harus kita gunakan. Misalnya, jika volatilitas harian dari instrumen yang kita tradingkan adalah 1%, maka menggunakan leverage 100 kali dapat berarti bahwa perdagangan ini mungkin akan menggandakan atau menjadi nol dalam sehari. Sebaliknya, jika kita menggunakan leverage 20 kali untuk instrumen dengan volatilitas harian 2%, maka potensi keuntungan dan risiko maksimal harian akan hanya 40%.

Pentingnya Memperhatikan Titik Masuk dalam Trading

Kita jarang dapat trading di titik tertinggi atau terendah pada periode lebih dari satu hari, sehingga probabilitas untuk sepenuhnya menang atau kalah juga relatif rendah. Lebih sering, kita trading di tengah fluktuasi pasar, dengan membeli di posisi relatif rendah dan menjual di posisi relatif tinggi. Jadi, saat menentukan harga, kita harus mempertimbangkan dalam rentang mana posisi biaya kita berada, apakah harga beli terlalu tinggi atau harga jual terlalu rendah. Mengingat sifat pasar yang menipu, saat trading lintas periode, kita mungkin menetapkan harga dalam rentang tinggi harian, tetapi setelah satu hari, harga kita mungkin berada di rentang terendah harian.

Bagaimana Menghitung Leverage yang Realistis

Dalam trading margin forex, ketika menghitung leverage yang realistis, kita tidak perlu berpikir tentang tingkat pemakaian margin, terutama karena sekarang berbagai jenis leverage tersedia di platform-platform. Kita hanya perlu menghitung dengan jelas berapa leverage yang realistis dan rentang pertarungan yang ingin kita ambil untuk dapat memperkirakan kemungkinan keuntungan dan risiko

Contoh Perhitungan Leverage Realistis

Trading forex adalah mode trading yang berdasarkan kontrak. Ketika modal kita 100.000 USD, berapa banyak kontrak USD yang kita pegang bisa digunakan untuk menghitung leverage yang realistis, contohnya: Ketika trading di EUR/USD dengan kurs 1.1200 untuk 10 lot, Kita melakukan trading 1.200.000 USD, leverage yang realistis adalah 12 kali. Ketika trading di AUD/USD dengan kurs 0.7500 untuk 10 lot, Kita melakukan trading 750.000 USD, leverage yang realistis adalah 7.5 kali. Ketika trading di GBP/USD dengan kurs 1.3200 untuk 10 lot, Kita melakukan trading 1.320.000 USD, leverage yang realistis adalah 13.2 kali. Ketika trading di USD/JPY dengan kurs 107 untuk 10 lot, Kita melakukan trading 1.000.000 USD, leverage yang realistis adalah 10 kali.

Di pasar silang, leverage sudah dihitung langsung dari mata uang pertama. Ketika trading di AUD/NZD dengan kurs 0.75 untuk 10 lot, maka leverage adalah 7.5 kali. Ketika trading di EUR/GBP dengan kurs 1.12 untuk 10 lot, leverage adalah 12 kali.

Fluktuasi Modal, Leverage Realistis, dan Jarak Pertarungan

Ketika kita mulai trading, kita akan memiliki target stop loss dan take profit. Jika kita ingin menanggung risiko 10% untuk mengharapkan keuntungan 30%, maka kita harus mempertimbangkan harga saat ini, apakah jarak ke harga stop loss yang bisa kita tetapkan sesuai. Kemudian, kita memutuskan leverage. Misalnya, kita berencana untuk short AUD/NZD di 1.0740, dengan target stop loss di atas 1.0810, jarak antara 1.0740-1.0810 adalah 0.65%. Jadi jika kita bersedia menanggung kerugian 10%, maka kita hanya bisa menggunakan leverage 15 kali. Leverage 15 kali dengan modal 100.000 USD berarti kita dapat kontrak 1.500.000 USD, dan jika kurs AUD/USD adalah 0.75, maka jumlah maksimal yang bisa kita pegang adalah 20 lot kontras AUD/NZD.

Namun jika kita mempertimbangkan trading multi-posisi, semakin tinggi semakin baik, maka pada posisi pertama di 1.0740 kita tidak bisa menempatkan penuh 20 lot kontrak, kita harus mempertimbangkan penggunaan posisi yang semakin tinggi dan biaya holding akhirnya; jika rata-rata harga kita akhirnya di 1.0760, jarak ke 1.0810 hanya 0.46%, maka jumlah maksimal yang bisa kita pegang adalah 21.7 lot. Oleh karena pengaturan posisi kita bisa berubah terus-menerus, bagaimana membuat biaya holding yang terbaik akan menentukan jumlah maksimum lot yang dapat kita gunakan, dengan catatan, posisi pertahanan ekstrem tidak boleh mudah berubah.