Pengenalan

Dibandingkan dengan pasar saham dan pasar obligasi, pasar forex memiliki risiko yang lebih tinggi. Untuk dapat bertahan di pasar forex, Anda harus memiliki strategi manajemen keuangan yang baik. Dengan strategi yang tepat, Anda dapat mengalokasikan dana yang terbatas secara ilmiah untuk mendapatkan imbal hasil investasi yang ideal. Yang lebih penting adalah, ketika trader menghadapi situasi yang tidak menguntungkan, mereka dapat mengendalikan kerugian dalam batas yang dapat diterima. Tanpa strategi manajemen keuangan yang lengkap dan ilmiah, meskipun Anda memiliki keterampilan analisis dan operasi yang baik, peluang gagal di pasar tidak akan berkurang. Artikel ini akan menjelaskan pentingnya memasukkan proporsi dana yang sesuai ke dalam pasar berdasarkan model probabilitas klasik dan mengungkap potensi bahaya dari trading dengan semua dana Anda.

Dasar-dasar Probabilitas

Kami akan menggunakan teori probabilitas klasik untuk menjelaskan peluang keuntungan dan kerugian dalam trading. Salah satu konsep kunci adalah peristiwa independen (Independent Event), yang berarti bahwa terjadinya suatu peristiwa tidak dipengaruhi oleh peristiwa atau hasil sebelumnya. Sebagai contoh, dalam pelemparan koin, asumsi bahwa koin yang dilempar adalah koin yang adil, maka peluang munculnya sisi atas atau sisi bawah adalah masing-masing 50%. Jika kita ingin menghitung peluang munculnya sisi atas secara berurutan sebanyak empat kali, kita dapat menggunakan rumus berikut: 0.5 × 0.5 × 0.5 × 0.5 = 6.25%. Demikian juga, jika peluang munculnya sisi atas dan bawah tidak sama, kita masih dapat menghitung peluang terjadinya peristiwa tertentu, misalnya jika peluang munculnya sisi atas adalah 60%, maka peluang munculnya sisi bawah adalah 40% dan peluang munculnya sisi atas empat kali secara berurutan adalah 0.6 × 0.6 × 0.6 × 0.6 = 12.96%. Ini menggambarkan bagaimana teori probabilitas klasik digunakan untuk menghitung peluang terjadinya peristiwa tertentu. Nanti kita akan menggunakan konsep ini untuk menghitung peluang kerugian dalam berbagai metode trading.

Model Peluang Kerugian

Berdasarkan teori probabilitas yang telah disebutkan, kita dapat menghitung peluang untuk dikalahkan oleh pasar setelah melakukan trading. Pertama, kita berasumsi bahwa kita menggunakan sistem trading yang stabil dan menghasilkan profit. Sistem trading ini secara otomatis menghasilkan sinyal beli dan jual, dan sistem ini memiliki tingkat akurasi 60%. Jika kita mematuhi sinyal yang dihasilkan oleh sistem trading, maka setiap kali kita melakukan perdagangan, kita memiliki peluang 60% untuk mendapatkan keuntungan. Kita akan membahas dua skenario trading yang berbeda.

1. Trading dengan Modal Penuh

Dalam skenario ini, kita berasumsi bahwa setiap transaksi menggunakan seluruh dana yang ada di akun. Setiap kali trading tidak akan menghasilkan dua kali lipat keuntungan, atau seluruh dana hilang. Misalkan dana awal akun adalah 10.000, dan setiap kali kita hanya menginvestasikan 10.000. Jadi, jika transaksi pertama kalah, 10.000 akan hilang sepenuhnya, dan probabilitas kehilangan total ini adalah 40%. Jika transaksi pertama berhasil, maka saat itu kita akan memiliki 20.000, dan setidaknya masih ada dua kesempatan untuk trading lagi. Lalu, berapa peluang kerugian pada transaksi ketiga? Skenario ini dapat dilabeli sebagai {menang, kalah, kalah}, dan probabilitas terjadinya adalah: 0.60 × 0.40 × 0.40 = 9.6%. Hasil ini menunjukkan bahwa jika transaksi pertama menghasilkan keuntungan, peluang untuk keluar setelah kerugian pada transaksi ketiga adalah sekitar 1 dari 10. Kita akan bertanya, berapa peluang untuk rugi dalam tiga kali perdagangan? Yaitu jumlah probabilitas untuk keluar pada transaksi pertama dan ketiga, yaitu sebagai berikut: 40% + 9.6% = 49.6%. Dari hasil di atas, kita dapat melihat bahwa meskipun memiliki sistem trading dengan tingkat keberhasilan 60%, peluang untuk keluar dengan kerugian dalam tiga kali trading adalah 49.6% yang cukup tinggi.

2. Pembagian Modal

Metode kedua adalah sebelum memulai trading, membagi dana menjadi beberapa bagian, dan hanya menggunakan satu bagian dari dana untuk setiap transaksi. Dengan metode ini, kita dapat menghitung peluang kerugian menggunakan formula berikut. Di mana TA adalah keunggulan trading, yaitu probabilitas keuntungan jangka panjang dikurangi probabilitas kerugian. CU adalah jumlah pembagian capital investasi. Menggunakan sistem trading yang sama sebagai contoh, jika kita memasukkan nilai ke dalam rumus di atas, kita dapatkan: TA = 0.20 (60% keuntungan dikurangi 40% kerugian) dan CU = 1 (menginvestasikan semua modal sekaligus). Jelas sekali, sekali lagi membuktikan bahwa jika kita trading dengan modal penuh di pasar forex, dalam jangka panjang, peluang untuk mengalami kerugian akan jauh lebih besar dari 50%. Dari sudut pandang investasi, ini bukanlah strategi manajemen keuangan yang baik.

Kesimpulan

Penting untuk mengecilkan proporsi investasi dengan membagi dana ke dalam bagian yang lebih kecil. Sebagai contoh, jika kita membagi dana menjadi 1 hingga 10 bagian dan hanya menggunakan salah satu untuk trading, kita akan melihat penurunan signifikan dalam peluang kerugian. Dari penelitian ini, kita melihat bahwa semakin kecil proporsi investasi, peluang kerugian akan menurun secara bertahap, dari 67% hingga sekitar 2%. Perlu dicatat bahwa saat dana dibagi ke dalam 4 bagian, peluang kerugian turun tajam dari 67% menjadi 20%, menunjukkan bahwa penurunan modal sangat berpengaruh. Dengan adanya efek leverage dalam trading margin, risiko trading meningkat. Jika Anda trading dengan seluruh modal, peluang untuk rugi sangat tinggi. Namun, risiko dari efek leverage ini bisa dikendalikan melalui manajemen posisi yang baik. Dengan merencanakan dana secara ilmiah, melakukan trading dengan posisi kecil (proporsi pembagian dana harus disesuaikan dengan individu), dan mengombinasikannya dengan teknik trading yang baik, percaya bahwa bertahan hidup di pasar forex bukanlah hal yang sulit. Ingatlah, "Asalkan ada hutan hijau, tidak perlu khawatir kekurangan kayu bakar." Di medan perang forex, belajarlah untuk menghargai "peluru" Anda!