Pengenalan Krisis Pasar

Di pasar keuangan, telah terjadi berbagai macam krisis pasar yang berdampak berbeda di seluruh dunia. Penyebab krisis ini bisa ditelusuri dari gejolak politik global, perang, krisis ekonomi, dan bencana alam. Misalnya, pada Oktober 1929, runtuhnya pasar saham di Wall Street, AS, menyebabkan depresi besar di negara-negara industri; perang Arab-Israel pada Oktober 1973 memicu krisis ekonomi terparah di negara industri sejak perang dunia kedua; krisis utang di Amerika Latin pada tahun 1980-an; runtuhnya ekonomi gelembung Jepang di tahun 1990-an; krisis keuangan Asia pada tahun 1997 hingga 1998; krisis subprime di AS antara 2007 hingga 2011; dan krisis saham China pada tahun 2015. Di era modern, sebagian besar pasar global saling terkait erat; saat satu negara mengalami peristiwa tertentu, bisa dengan mudah memicu efek domino. Fluktuasi di pasar keuangan ini juga berdampak pada pasar mata uang. Secara umum, dalam pasar forex, volatilitas yang lebih tinggi berarti potensi profit yang lebih besar, tetapi juga disertai risiko yang signifikan. Jika trader dapat menangkap peluang ini sebelum peristiwa terjadi, mereka sering kali memperoleh keuntungan yang menakjubkan. Oleh karena itu, beberapa trader forex, terutama trader jangka pendek, akan melakukan perdagangan tepat sebelum dan sesudah peristiwa, karena gejolak di pasar mata uang dapat menyebabkan mata uang suatu negara naik atau turun secara signifikan dalam waktu singkat. Keuntungan yang besar sangat menarik bagi beberapa trader forex, tetapi mereka juga harus waspada terhadap risiko besar yang mengikutinya.

Pentingnya Pengaturan Keuangan

Selain itu, ada beberapa institusi keuangan penting di seluruh dunia yang bertugas mengawasi kondisi ekonomi untuk membantu meringankan lingkungan keuangan, dan mengambil langkah-langkah untuk merangsang ekonomi serta menjaga stabilitas keuangan saat krisis pasar terjadi. Oleh karena itu, trader forex dan investor harus memahami bagaimana institusi keuangan utama ini mengambil tindakan untuk membantu negaranya mempertahankan stabilitas ekonomi saat terjadi gejolak ekonomi.

Institusi Keuangan Besar Internasional

Umumnya, ketika ekonomi mengalami krisis besar, beberapa negara akan berusaha untuk mengambil langkah-langkah mencegah lebih banyak gejolak. Federal Reserve Amerika Serikat (FED), Bank Sentral Eropa (ECB), Bank of Japan (BOJ), dan Dana Moneter Internasional (IMF) adalah beberapa institusi keuangan besar yang berperan dalam membantu ekonomi negara mereka saat terjadi gejolak ekonomi. Federal Reserve mungkin merupakan salah satu organisasi dengan pengaruh terbesar di dunia terkait isu keuangan dan moneter. Sejak 1962, atas permintaan departemen keuangan, FED mulai melakukan operasi di pasar forex dan dapat menggunakan dana milik sendiri untuk operasi tersebut, terpisah dari dana stabilisasi forex. Dalam masalah operasi pasar forex, FED selalu melakukan konsultasi dan kerja sama yang erat dengan departemen keuangan; biasanya masing-masing pihak menyediakan setengah dana untuk bersama-sama melakukan operasi forex, sehingga menjaga konsistensi kebijakan moneter dan keuangan internasional Amerika Serikat. Trader forex dan investor harus memperhatikan apa yang dilakukan oleh FED dan bagaimana kebijakan moneternya akan memengaruhi ekonomi global lainnya.

Peran Bank Sentral Eropa

Bank Sentral Eropa bertanggung jawab untuk operasi pasar forex antara Euro dan mata uang negara non-Uni Eropa serta di bawah mekanisme nilai tukar tahap kedua (ERMII) untuk mata uang dalam Uni Eropa. Dana untuk operasi pasar forex berasal dari cadangan valuta asing yang disetor oleh bank sentral negara anggota kepada Bank Sentral Eropa. Trader forex harus memperhatikan semua tindakan yang diambil oleh ECB, serta pandangan negara-negara zona Euro tentang keadaan ekonomi dan kebijakan yang diambil.

Peran Bank of Japan

Jepang adalah salah satu ekonomi utama di dunia, dan bank sentral Jepang memantau kondisi ekonomi negara tersebut. Tindakan yang diambil oleh Bank of Japan memiliki dampak signifikan terhadap perekonomian Jepang. Menteri Keuangan Jepang bertanggung jawab untuk merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter dan keuangan internasional Jepang, termasuk pelaksanaan operasi pasar forex untuk menjaga stabilitas nilai tukar. Kementerian Keuangan Jepang memiliki “akun khusus dana valuta asing” yang digunakan secara khusus untuk operasi forex. Operasi ini biasanya didelegasikan kepada Bank of Japan. Trader forex dan investor harus memperhatikan kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank of Japan.

Peran Dana Moneter Internasional

Dana Moneter Internasional adalah organisasi penting lainnya dalam pengaturan keuangan, yang berperan penting dalam menjaga stabilitas ekonomi global. Trader forex harus memperhatikan informasi dari IMF dengan seksama.

Mata Uang yang Harus Diperhatikan Saat Krisis Ekonomi

Mata uang pendanaan utama: Yen. Investor membeli mata uang dengan suku bunga tinggi dan menyediakan dana untuk perdagangan menggunakan mata uang dengan suku bunga rendah, ini biasanya disebut “trading carry.” Sebelum tahun 2008, Jepang adalah satu-satunya negara dengan suku bunga yang stabil dan sangat rendah. Karena skala trading carry yang besar, banyak mata uang berkualitas tinggi, sementara mata uang dengan suku bunga rendah sangat langka, sehingga untuk menjadi mata uang pendanaan diperlukan likuiditas yang baik, itulah sebabnya yen menjadi mata uang pendanaan.

Preferensi Risiko: Mata Uang Komoditas

Mata uang risiko tradisional adalah AUD, NZD, dan CAD. Ini adalah pasangan mata uang berkualitas tinggi yang biasanya bertentangan dengan trading carry mata uang pendanaan. Ketika pasar mengalami penjualan besar, pasangan mata uang ini sering kali menjadi yang pertama terkena dampak.

Daya Tarik Likuiditas: Dolar AS

Ketika pasar mengalami fluktuasi besar, investor mencari mata uang yang aman dalam likuiditas. Secara umum, mata uang yang paling likuid di dunia adalah dolar AS. Ini berarti bahwa ketika pasar mengalami krisis, dolar AS biasanya menguat. Namun, penting untuk dicatat bahwa ini tidak bersifat mutlak, seperti dengan dolar AS terhadap yen.

Pelabuhan Aman: Franc Swiss

Franc Swiss dianggap sebagai tempat pelindung selama masa-masa turbulensi. Kekuatan legendaris sistem perbankan Swiss dan posisinya yang netral membuat investor melihat franc Swiss sebagai tempat aman untuk menyimpan dana selama periode ketidakpastian.

Pentingnya Memahami Sejarah Krisis Pasar

Penting bagi trader forex dan investor untuk memahami dampak setelah terjadinya krisis pasar. Sejarah cenderung terulang; melacak peristiwa sejarah dan memahami penyebab serta perkembangannya dapat membantu mengambil langkah proaktif sebelum dan sesudah krisis pasar terjadi. Ketika krisis pasar berlangsung, efek domino biasanya terjadi, memengaruhi berbagai pasar di negara yang mengalami krisis serta negara lain di dunia.

Dampak Samping Krisis Pasar

Dampak krisis pasar sangat langsung. Individu dan masyarakat cenderung panik. Kecenderungan panik dapat berkembang menjadi kerusuhan, kekerasan, dan protes. Ketika pasar runtuh, ketidakpastian di pasar dapat menyebabkan ketidakstabilan politik. Banyak negara telah mengalami krisis pasar, dan peristiwa yang terjadi memiliki kesamaan dalam sejarah. Saat krisis pasar terjadi, mungkin akan muncul pemogokan massal, keputusasaan, dan ketidakpuasan terhadap penanganan peristiwa ekonomi.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, ada banyak variabel yang dapat menyebabkan krisis pasar. Broker forex dan investor harus mempelajari hal ini untuk memahami lebih baik penyebab terjadinya peristiwa tersebut dan bagaimana mengambil pelajaran dari sejarah.