Posting ini terakhir diedit oleh FxTrading pada 11 September 2015, 14:45. Mari kita mulai dengan membayangkan suatu fluktuasi harga yang acak (lihat gambar di bawah, diagram pohon biner yang terkenal): B0 adalah titik awal dengan harga 10 yuan. Pada poin B0, buka posisi pada harga 10 yuan. Setelah buka posisi, harga memiliki kemungkinan 50% untuk naik menjadi 11 yuan (sampai titik U1), dan juga 50% untuk turun menjadi 9 yuan (sampai titik D1). Misalkan setelah satu interval waktu, harga naik menjadi titik U1 pada 11 yuan. Setelah mencapai U1, harga juga memiliki kemungkinan 50% untuk naik menjadi 12 yuan (sampai titik U2) dan 50% untuk kembali ke 10 yuan (sampai ke titik B1). Oleh karena itu, mudah untuk menghitung bahwa jika posisi dibuka di titik B0, entah itu posisi panjang atau pendek, maka pendapatan yang diharapkan adalah 0, yang berarti selama waktu yang cukup panjang, trader pada akhirnya hanya dapat mencapai titik impas.
Contoh: Misalkan membuka posisi long 1 lot di B0. (1) Penambahan posisi searah berdasarkan tren. Misalnya, jika harga turun ke D1, maka rugi diambil; jika naik ke U1, maka tambahkan 0.5 lot...... Maka dapat dihitung bahwa pendapatan yang diharapkan dari penambahan posisi searah ini adalah: kemungkinan 1: dengan probabilitas 50% turun ke D1, rugi 1 yuan, karena probabilitasnya 50%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 50% × (-1) = -0.5; kemungkinan 2: dengan probabilitas 50% naik ke U1, saat ini tambahkan 0.5 lot, setelah penambahan posisi: kemungkinan 2.1: dengan probabilitas 50% kembali ke B1, rugi 0.5 yuan, karena probabilitas adalah (50%)^2 = 25%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 25% × (-0.5) = -0.125; kemungkinan 2.2: dengan probabilitas 50% naik ke U2, total keuntungan 2.5 yuan, karena probabilitas juga 25%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 25% × 3 = 0.625. Jadi, total pendapatan yang diharapkan = -0.5 - 0.125 + 0.625 = 0, masih tetap nol.
Misalnya, jika harga naik ke U1, ambil profit; jika turun ke D1, maka tambahkan 2 lot…… Maka: kemungkinan 1: dengan probabilitas 50% naik ke U1, keuntungan 1 yuan, probabilitasnya 50%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 50% × 1 = 0.5; kemungkinan 2: dengan probabilitas 50% turun ke D1, saat ini tambahkan 2 lot, setelah penambahan posisi: kemungkinan 2.1: dengan probabilitas 50% naik kembali ke B1, keuntungan 2 yuan, probabilitas adalah (50%)^2 = 25%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 25% × 2 = 0.5; kemungkinan 2.2: dengan probabilitas 50% turun ke D2, total rugi 4 yuan, karena probabilitas juga 25%, jadi pendapatan yang diharapkan adalah 25% × (-4) = -1. Maka, total pendapatan yang diharapkan = 0.5 + 0.5 - 1 = 0, juga tetap nol.
Di sini kita mengambil contoh posisi long dengan penambahan posisi sebanding: (1) Penambahan posisi searah memiliki satu sifat yang baik dan satu sifat yang buruk. 1) Yang baik adalah dapat mengontrol besarnya kerugian sekaligus memperbesar keuntungan. Karena jika ingin melakukan penambahan posisi, posisi pertama pasti harus ringan. Misalnya, jika direncanakan untuk 5 kali penambahan posisi, maka uang harus dibagi menjadi 5 bagian. Dalam gambar di atas, pada titik B0 dana untuk posisi long hanya 20%, sehingga jika harga turun ke D1, meskipun penurunan 10%, tetapi total dana hanya rugi 2%. Namun jika harga berhasil naik ke U3, maka di U1 dan U2 masing-masing akan ada penambahan posisi sebanding, yang secara kumulatif akan mengakumulasi 12% lebih dari total pengembalian dana. Dengan cara ini, sekali keberhasilan dapat mengimbangi 6 kali kerugian.
Sisi buruknya adalah penambahan posisi searah akan secara signifikan mengurangi jumlah transaksi yang menguntungkan. Misalnya, berdasarkan asumsi di atas, jika tidak melakukan penambahan posisi, maka di B0 membeli long, rata-rata dari 1000 kali hanya 500 kali yang menghasilkan keuntungan, harga akan naik ke U1. Namun, setelah melakukan penambahan posisi searah, misalkan penambahan posisi sebanding, maka di B0 setelah membeli 1 lot, rata-rata dari 1000 kali, hanya 500 kali harga yang akan naik ke U1, setelah menambahkan 1 lot di U1: dari 500 kali tersebut rata-rata ada 250 kali akan kembali ke D2, meskipun harga hanya kembali ke 10 yuan, tetapi karena ada penambahan posisi 1 lot di U1, secara keseluruhan akan rugi 1 yuan. Selain itu, rata-rata ada 250 kali akan terus naik ke U2, sesuai aturan di U2 nadakan 1 lot lagi. Setelah penambahan kedua, rata-rata lagi ada 125 kali akan turun ke D3, di titik ini meskipun posisi di B0 mengalami keuntungan 1 yuan, tetapi posisi yang ditambahkan di U2 mengalami kerugian 1 yuan, jadi secara keseluruhan hanya impas; selain itu rata-rata ada 125 kali yang akan terus naik ke U3, jika berhenti di sini, secara keseluruhan bisa mendapatkan keuntungan 6 yuan. Dengan demikian, karena penambahan posisi searah, proporsi transaksi yang rugi meningkat menjadi 75% dan hanya 12.5% transaksi yang bisa impas, sementara hanya 12.5% transaksi yang dapat menghasilkan keuntungan, meskipun keuntungannya bisa sangat besar. Dalam sudut pandang lain, tanpa penambahan posisi, selama harga naik, keuntungan dapat dicapai, tetapi setelah penambahan posisi searah, seperti yang dianalisis di sini, harga harus setidaknya naik berturut-turut lebih dari 3 segmen untuk mencapai profit; kenaikan berturut-turut 2 segmen hanya akan impas; jika hanya naik 1 segmen, maka hasil akhirnya sama seperti jika mulai dari penurunan.
Lebih banyak orang akan merekomendasikan penambahan posisi searah, karena tidak akan membahayakan kelangsungan hidup. Tetapi seperti yang telah dikatakan sebelumnya, dalam contoh ini dengan pendapatan yang diharapkan 0, baik penambahan posisi searah maupun melawan tren, pada akhirnya tidak akan menghasilkan uang. Oleh karena itu, penambahan posisi adalah teknik untuk mengubah distribusi keuntungan dan kerugian dalam perdagangan; keduanya ada kelebihan dan kekurangan masing-masing. Dalam seni perang, penggunaan tentara mencakup memperhatikan waktu dan kondisi lokasi. Penambahan posisi sebagai metode penggunaan dana dalam perdagangan sebanding dengan penggunaan angkatan, juga harus memperhatikan kondisi waktu dan lokasi, dan tidak boleh sewenang-wenang baik menambah posisi searah maupun melawan tren tanpa memperhatikan kondisi.
Desain jumlah penambahan posisi melawan tren telah dijelaskan dalam contoh di atas. Mengenai penambahan posisi searah, pertimbangkan contoh ini: tetap menggunakan diagram pohon biner sebelumnya, tetapi sekarang diubah menjadi anggapan bahwa di setiap node, probabilitas naik dan turun tetap 50%, tetapi saat naik 1 yuan dan saat turun hanya 0.5 yuan. Dengan demikian, pendapatan yang diharapkan menjadi 0.25. Pengubahan ini bertujuan agar pendapatan yang diharapkan positif. Karena jika pendapatan yang diharapkan adalah 0, tidak peduli seberapa banyak posisi yang ditambahkan, tidak akan memperoleh keuntungan, sehingga tidak akan terlihat efek dari penambahan posisi. Menjadikan pendapatan yang diharapkan positif akan memperlihatkan efek dari penambahan posisi.
Gambar ini menunjukkan kurva pertumbuhan dana yang dihasilkan menggunakan metode penambahan posisi searah pada Indeks Hang Seng. Kurva ini sangat khas: proses pertumbuhan dana, pertama selama waktu yang cukup lama mengalami penurunan lambat, kemudian tiba-tiba muncul satu atau beberapa keuntungan besar, yang mengangkat level dana ke ketinggian baru, diikuti dengan proses penurunan panjang yang berulang, dan kemudian tiba-tiba muncul keuntungan besar lagi, mengangkat dana pada ketinggian yang lebih tinggi... Kurva dana seperti ini tidak bisa diterima dengan mudah oleh setiap orang.
2024-11-24
Memahami perjalanan panjang dalam perdagangan valas selama sepuluh tahun, tantangan dan strategi yang dihadapi.
Perdagangan Valuta AsingForexKeuanganTeori PerdaganganTeknik Perdagangan
2024-11-24
Artikel ini membahas prinsip-prinsip dasar trading Forex, termasuk pemilihan pasangan mata uang, pentingnya penelitian sampel, manajemen risiko, dan penggunaan indikator, serta strategi lainnya untuk trader yang ingin sukses.
ForexTraderStrategiKesalahanManajemen ModalTradingTeknikAnalisisIndikator
2024-11-24
Artikel ini merangkum pengalaman Jiang Ping, pedagang terkemuka keturunan Tionghoa di Wall Street, tentang perdagangan spekulatif dan prinsip-prinsip investasi yang seimbang.
Jiang PinginvestasiWall Streetperdaganganspekulatifstrategi investasi
2024-11-24
Panduan untuk menjadi trader yang sukses dengan memahami pentingnya analisis teknis dan pengelolaan emosi dalam trading forex.
tradingforexanalisis teknikalrisikopsikologi tradingmanajemen risiko
Tentang Kami
Hubungi Kami
Topik Yang Perlu Kamu Ketahui
Utoms adalah situs web yang didedikasikan untuk berbagi pengetahuan tentang pasar Forex dan Cryptocurrency, seperti Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin, dan Dogecoin, antara lain. Kami menyediakan berita dan informasi yang diperbarui dengan cepat tentang semua pergerakan di pasar ini.
Kami tidak mendukung perdagangan atau penggalangan dana dalam bentuk apa pun. Kami hanyalah platform yang berkomitmen untuk berbagi pengetahuan.
**Perdagangan aset keuangan dalam bentuk apa pun melibatkan risiko. Investor atau spekulan harus memahami risiko ini sebelum terlibat dalam perdagangan aset ini.**
Informasi hak cipta dan kebijakan penggunaan Utoms.
Hak Cipta 2024 Utoms © Semua hak dilindungi oleh hukum. Tidak ada reproduksi atau penyalinan informasi yang diizinkan tanpa otorisasi.
Kami memiliki kebijakan untuk menyajikan informasi secara transparan dan tidak memihak. Semua informasi yang diberikan tidak dimaksudkan untuk mempromosikan, membimbing, atau mengajarkan investasi dengan cara apa pun.
Komentar Pengguna
Belum ada komentar
Tulis Komentar