Pentingnya Menilai Keadaan Pasar

Menilai keadaan pasar adalah pra-syarat yang diperlukan untuk membentuk strategi perdagangan yang efektif. Untuk perdagangan yang sebenarnya, tidak diperlukan analisis yang terlalu rumit, melainkan cukup dengan membuat keputusan pembelian dan penjualan berdasarkan keadaan pasar dan sinyal yang ada. Perdagangan yang nyata tidak tahu bagaimana pasar akan bergerak di masa depan, tetapi hanya mengikuti langkah perubahan pasar.

Perbedaan Antara Analisis dan Perdagangan Nyata

Kompleksitas pasar lebih terlihat dalam analisis pasar daripada dalam operasionalnya. Hal ini karena analis harus mampu menjelaskan pergerakan harga yang telah terjadi (yang memerlukan banyak data) dan mengidentifikasi arah pasar di masa depan (yang memerlukan lebih banyak lagi data). Menjelaskan pergerakan pasar yang telah terjadi relatif lebih mudah, sedangkan meramalkan arah pergerakan di masa depan adalah tugas yang hampir mustahil (meskipun probabilitas benar dan salah adalah sama). Oleh karena itu, terdapat perbedaan mendasar antara analisis pasar dan perdagangan yang nyata.

Keterampilan Adaptasi untuk Trader dan Analis

Bagi trader, bertahan hidup bergantung pada kemampuan beradaptasi terhadap pasar; sementara bagi analis, kemampuan untuk meramalkan pasar adalah kunci untuk bertahan. Keduanya memiliki posisi dan tuntutan yang sangat berbeda di pasar berjangka. Maka, jika Anda seorang investor, jangan sampai terjebak dalam posisi yang salah atau berusaha untuk meramalkan seperti seorang analis, karena itu bukan tugas Anda. Kenali posisi Anda dan berusahalah untuk menjadi orang yang dapat beradaptasi dengan perubahan pasar. Bagi investor, yang bertahan hidup adalah yang mampu beradaptasi, bukan yang meramalkan.

Menilai Keadaan Pasar yang Sangat Penting

Setelah semua yang telah dikatakan, saya ingin menegaskan satu hal: Menilai keadaan pasar itu sangat penting. Ini adalah dasar untuk beradaptasi dengan perubahan pasar.

Bagaimana Menilai Keadaan Pasar?

Lalu, bagaimana kita menilai keadaan pasar? Bagaimana kita membentuk strategi operasional yang efektif berdasarkan keadaan pasar? Pertama-tama, Anda harus melepaskan ilusi bahwa Anda dapat mengetahui sebelumnya keadaan apa yang akan dimasuki pasar. Mengetahui sebelumnya keadaan pasar sama seperti mengetahui tren di mana dan kapan akan mulai atau berakhir, yang hanya bisa dilakukan oleh makhluk gaib.

Pentingnya Menghadapi Biaya Penilaian Pasar

Keadaan pasar hanya bisa kita ketahui setelah berjalannya waktu, yaitu setelah berada di dalamnya kita dapat mengidentifikasinya, bukan sebelum itu terjadi. Ini berarti menilai keadaan pasar memerlukan biaya, dan saya percaya bahwa biaya ini sangat diperlukan. Kita dapat menganggap biaya ini sebagai bagian dari biaya untuk mendapatkan peluang perdagangan baru, atau sebagai bagian dari pengembalian yang normal.

Transisi dari Tren ke Konsolidasi

Ketika pasar bertransisi dari keadaan tren ke keadaan konsolidasi, kita awalnya tidak bisa mengetahui. Tetapi setelah harga mengalami beberapa fluktuasi, kita akan menyadari bahwa tren telah berakhir dan pasar telah memasuki fase konsolidasi. Pada saat ini, keuntungan posisi yang kita miliki pasti akan berkurang, dan pengurangan profit atau pengembalian tersebut memberi kita informasi yang berharga: pasar telah memasuki keadaan baru, kita harus mengubah cara berpikir kita dalam perdagangan.

Menghadapi Ketidakpastian Pasar

Memang, seringkali dalam perdagangan, kita perlu memberi sesuatu atau bersiap memberi untuk mendapatkan hasil, bukan sebaliknya. Meskipun secara naluriah kita ingin mendapat hasil sebelum memberikan, namun pasar tidak setuju! Jadi, kita harus siap untuk memberikan sesuatu setiap saat dalam menghadapi potensi hasil dari pasar.

Keadaan Pasar: Dua Jenis Utama

Pasar hanya memiliki dua keadaan: tren dan konsolidasi. Tren terbagi menjadi kenaikan dan penurunan, sedangkan konsolidasi terbagi menjadi konsolidasi kecil dan besar.

Pola dan Strategi untuk Menghadapi Konsolidasi

Karena pasar hanya memiliki dua keadaan, maka tugas selanjutnya menjadi relatif lebih sederhana. Setelah tren berakhir, barulah konsolidasi dimulai, dan setelah konsolidasi berakhir, tren akan dimulai lagi. Mari kita mulai dengan membahas kondisi konsolidasi. Konsolidasi dibagi menjadi: fluktuasi besar dan mengkonsolidasikan kecil. Ketika menilai keadaan konsolidasi, hal pertama yang harus kita lakukan adalah melihat apakah ada tren yang ada sebelumnya.

Strategi Menghadapi Konsolidasi

Strategi untuk mengatasi keadaan konsolidasi adalah: arbitrase, bersikap pasif, dan memperpendek siklus perdagangan. Dalam keadaan apa pun, setiap kontrak umumnya memiliki kekuatan dan kelemahan, terutama setelah memasuki fase konsolidasi. Karena dalam tren, kontrak akan bergerak naik atau turun secara bersamaan, tetapi setelah memasuki fase konsolidasi, akan muncul perbedaan kekuatan antara kontrak, yang memberikan kita peluang untuk menghadapi konsolidasi yang kompleks.

Menemukan Peluang dalam Pertukaran Kontrak

Setelah kita menilai pasar telah memasuki fase konsolidasi, kita bisa memilih untuk membeli kontrak yang kuat dan menjual kontrak yang lemah, tanpa terlalu mementingkan harga tinggi atau rendah. Jika kita terjebak dalam posisi beli, jual kontrak yang lemah; jika terjebak dalam posisi jual, beli kontrak yang kuat. Berdasarkan pengalaman saya, cara ini tidak hanya memiliki risiko yang relatif kecil dan sikap yang baik, tetapi terkadang juga memberikan hasil yang cukup baik. Ini adalah pilihan terbaik untuk menghadapi konsolidasi.

Reaksi Pasar setelah Fluktuasi Besar

Setelah fluktuasi besar, pasar umumnya akan memasuki fase fluktuasi kecil. Layaknya seseorang yang berolahraga berat dan kemudian memasuki fase istirahat. Begitu pasar memasuki fase fluktuasi kecil, kita harus mulai menyesuaikan kembali strategi operasional. Jika profit arbitrase masih meningkat, kita mungkin bisa terus bertahan. Jika tidak, kita harus mulai bertransisi ke perdagangan posisi tunggal, karena fluktuasi kecil adalah tanda berakhirnya konsolidasi dan tanda tren yang akan segera dimulai.

Identifikasi Merujuk pada Rata-rata Bergerak

Setelah fase fluktuasi besar, interval fluktuasi harga juga secara natural akan terbentuk. Seiring berjalannya waktu, rata-rata bergerak akan mulai menunjukkan pola penggabungan. Pada saat ini, kita dapat memilih rata-rata bergerak yang relatif efektif (rata-rata bergerak yang memiliki sinyal kesalahan lebih sedikit) sebagai referensi. Begitu harga berinteraksi dengan rata-rata bergerak, kita beli jika naik dan jual jika turun, semua menggunakan rata-rata bergerak sebagai titik berhenti, tetapi ukuran perdagangan harus kecil, cukup kecil agar kerugian tidak mempengaruhi perdagangan berikutnya.

Memulai Perdagangan Setelah Tren Terbentuk

Begitu posisi memenuhi syarat keuntungan, jika harga meloncat ke arah yang menguntungkan kita (harga keluar dari interval konsolidasi), kita mulai perdagangan nyata. Ini menandakan bahwa arah kita sudah benar! Dengan demikian, fase konsolidasi yang kompleks telah berakhir, momen sulit telah berlalu, dan tren yang kita idam-idamkan mulai mendekati kita.

Memahami Tren dan Penyesuaian

Berbeda dengan keadaan konsolidasi, syarat awal untuk memulai tren umumnya adalah pasar sebelumnya berada dalam keadaan konsolidasi, tetapi tidak selalu demikian, seperti pada pembalikan bentuk V.

Pembentukan Tren Setelah Konsolidasi

Tren ini muncul setelah periode penyesuaian berakhir. Setelah melakukan persiapan untuk menghentikan kerugian, siapa pun umumnya dapat berada di dalamnya. Namun, pertanyaannya adalah apakah kita dapat mempertahankan posisi itu. Pada saat ini, ciri khas pasar adalah: harga keluar dari interval konsolidasi sebelumnya dan tidak kembali lagi. Ini adalah tahap awal.

Menilai Peluang dari Pola Rata-rata Bergerak

Seiring waktu, rata-rata bergerak yang acak mulai menunjukkan pengaturan bulis atau beruang yang khas. Begitu kita melihat pengaturan rata-rata yang sempurna, kita tidak perlu lagi merasakan kembali siksa dari sinyal palsu. Kita berada di jalur cepat ke keuntungan. Dalam keadaan ini, kemampuan untuk mempertahankan posisi menjadi tolok ukur level investor. Dalam mempertahankan posisi, saya umumnya berfokus pada rata-rata bergerak 20 atau 40-hari.

Pertanyaan Pembalikan Bentuk V

Tren yang dibentuk oleh pembalikan bentuk V tidak memiliki ciri-ciri pembalikan, harga berperilaku dengan berbalik tajam. Dari tren menurun, tiba-tiba naik, hampir tanpa tanda-tanda sebelumnya. Namun, kita juga bisa melihat pola yang jelas dari pembalikan bentuk V secara grafis, tetapi tidak dari harga, melainkan dari rata-rata bergerak.

Strategi Menghadapi Pembalikan Bentuk V

Ketika menghadapi pembalikan bentuk V, langkah pertama adalah menutup posisi lama. Jika harga terus naik menembus rata-rata bergerak, kita dapat menetapkan rata-rata bergerak maksimum yang bisa kita akui sebagai standar untuk menilai apakah pasar telah berbalik arah, biasanya antara 40 hingga 60 hari. Ukuran perdagangan tidak perlu besar karena rata-rata bergerak masih bergerak ke bawah, titik stop loss Anda akan tetap berkembang setiap hari. Jika benar-benar terjadi pembalikan bentuk V, posisi kecil bisa memberikan hasil yang baik dalam waktu singkat. Untuk pembalikan bentuk V, harapan hasil tidak perlu terlalu tinggi.

Kesimpulan: Pentingnya Penyesuaian Pasar

Tren dan penyesuaian merupakan cara pasar beroperasi, seperti halnya di masa lalu, sekarang, dan akan datang. Keadaan penyesuaian mirip dengan pasar dalam tahap merenung, mempertimbangkan arah pergerakannya. Begitu matang dan bulat keputusannya, pasar akan dengan pasti melangkah keluar dari konsolidasi dengan mantap. Semakin lama pasar merenung, dan semakin dalam penyesuaian, maka semakin lama dan besar tren yang terbentuk. Dalam keadaan penyesuaian, kita sebaiknya memberikan pasar sedikit waktu untuk berpikir dengan baik dan tidak terburu-buru dalam meramalkan arahnya, karena pasar sendiri juga tidak tahu arah masa depannya. Namun, begitu pasar mulai bergerak maju, kita harus mengikuti dengan erat. Selain itu, apa lagi yang bisa kita lakukan?