Perkenalan Trader Legendaris

Ketika berbicara tentang trader legendaris di dunia forex, ada satu nama yang tidak bisa dilewatkan, yaitu Bruce Kovner. Antara tahun 1978 hingga 1988, ia memiliki rata-rata tingkat pengembalian tahunan sebesar 87%, melintasi pasar forex global. Pengalaman trading Bruce Kovner telah dicatat dalam buku “Market Wizards” yang ditulis oleh Jack Schwager, yang dianggap sebagai bacaan wajib bagi operator keuangan di Amerika. Kini, kami tampilkan bagian yang terkait dengan Bruce Kovner untuk dipelajari dan didiskusikan.

Keunikan dalam Trading

Q: Anda adalah salah satu dari sedikit trader yang berhasil di dunia ini, apa yang membedakan Anda dari trader lainnya? A: Saya tidak bisa menjelaskan mengapa beberapa trader sukses, sementara yang lain gagal. Sebagai pribadi, saya percaya saya memiliki dua karakteristik yang cukup penting. Pertama, memiliki imajinasi yang luas tentang arah pasar di masa depan dan sangat percaya akan keyakinan itu. Misalnya, saya percaya harga kedelai suatu hari akan naik dua kali lipat dari level bulan lalu; dolar akan jatuh di bawah 100 yen per dolar. Kedua, saya mampu tetap rasional dan disiplin di bawah tekanan.

Pembangunan Keterampilan Trading

Q: Dapatkah keterampilan trading diperoleh melalui pelatihan? A: Bisa, tapi hanya dalam batas-batas tertentu. Selama bertahun-tahun, saya telah melatih hampir 30 trader pemula, tetapi hanya 4 hingga 5 yang menjadi trader sukses.

Kisah Para Siswa

Q: Lalu bagaimana dengan 25 orang lainnya? A: Mereka akhirnya tereliminasi. Namun, ini tidak ada hubungannya dengan kecerdasan.

Perbedaan Trader Sukses

Q: Di antara siswa Anda yang akhirnya berhasil, apa perbedaan antara mereka dan yang tereliminasi? A: Mereka memiliki ketekunan, kemandirian, dan pendapat yang kuat. Mereka berani masuk ketika orang lain ragu, dan mereka juga mampu mengendalikan keserakahan mereka. Trader yang ambisius akhirnya selalu merusak trading dan tidak pernah bisa mempertahankan keuntungan yang didapat; ada seorang trader di perusahaan komoditas yang saya tidak akan sebutkan namanya, keahliannya sulit dicari bandingannya, dan ia sangat tepat dalam menilai pasar. Namun, saya bisa menghasilkan uang, sementara dia tidak.

Kesalahan dalam Trading

Q: Apa kesalahan yang dia lakukan? A: Ambisi yang terlalu besar. Saya melakukan satu kontrak, dia harus membuat 10 kontrak, akhirnya bukan mendapat untung, malah mengalami kerugian. Analisis teknis membuat situasi pasar menjadi lebih jelas.

Keputusan Berbasis Analisis Dasar

Q: Apakah Anda selalu membuat keputusan trading berdasarkan analisis dasar? A: Ya. Saya tidak hanya berdagang berdasarkan teknis. Meskipun saya sering menggunakan analisis teknis untuk membantu saya menilai pasar, saya tidak akan masuk pasar dengan mudah kecuali saya memahami alasan di balik pergerakan pasar.

Pendekatan Analisis Pasar

Q: Jadi apakah setiap trading Anda pasti didukung oleh faktor fundamental? A: Bisa dibilang begitu. Namun, saya ingin menambahkan, analisis teknis dapat menjadikan situasi fundamental pasar lebih jelas. Misalnya, pada paruh pertama tahun lalu, ada yang mengatakan dolar Kanada akan menguat, sementara ada yang lain mengatakan sebaliknya; saya benar-benar tidak bisa menilai arah dolar Kanada. Namun, jika saya terpaksa memilih, saya akan memilih bahwa dolar Kanada akan melemah. Kemudian, perjanjian perdagangan AS-Kanada ditandatangani, dan situasi pasar mulai menjadi jelas.

Reaksi Terhadap Perubahan Pasar

Sebenarnya, beberapa hari sebelum perjanjian perdagangan AS-Kanada ditandatangani, dolar Kanada sudah mulai menguat; dan hingga saat itu, dalam keadaan pasar yang semakin jelas, saya berani mengatakan dolar Kanada akan menguat. Sebelum perjanjian perdagangan AS-Kanada, saya merasa dolar Kanada sudah mencapai level tinggi, dan saya tidak bisa memastikan apakah itu akan naik atau turun. Saya hanya menunggu perubahan pasar, dan kemudian bergerak sesuai dengan perubahan itu. Saya melakukan ini karena dua penilaian kunci: satu adalah perubahan fundamental di pasar (meskipun saya tidak bisa yakin seberapa besar dampaknya terhadap situasi pasar), dan yang lainnya adalah tampilan teknis pasar menunjukkan dolar Kanada telah menembus zona tekanan atas.

Memahami Dampak Kenaikan Pasar

Q: Apa maksud Anda dengan tidak yakin dampak perubahan fundamental terhadap pergerakan harga? Bukankah pentingnya perjanjian perdagangan AS-Kanada bagi Kanada lebih besar dibandingkan untuk AS, sehingga penandatanganan perjanjian ini seharusnya dianggap sebagai berita baik bagi dolar Kanada? A: Tidak selalu dianggap berita baik, saya bisa menjelaskan dari sudut pandang negatif. Perjanjian perdagangan AS-Kanada menghapus hambatan perdagangan antara kedua belah pihak, yang berarti produk AS akan dapat memasuki pasar Kanada dengan bebas, yang bisa merugikan ekonomi Kanada. Saya memberi contoh ini untuk menunjukkan bahwa banyak trader di pasar jauh lebih berpengetahuan daripada saya; mereka sudah tahu sebelum trader lain bahwa dolar Kanada akan menguat, dan sudah membeli lebih awal. Saya hanya mengikuti mereka dan mendapat keuntungan dari kenaikan dolar Kanada.

Strategi Penetapan Stop Loss

Dalam wawancara dengan Kovner, yang paling mencolok adalah cara dia menetapkan stop loss. Dia berkata: "Saya selalu menghindari menetapkan titik harga yang dapat dengan mudah dijangkau oleh pasar...” Dengan cara ini, Kovner meminimalkan peluang untuk dipaksa keluar serta cukup waktu untuk menunggu pemulihan pasar. Esensi dari metode ini adalah: jika pasar benar-benar mencapai titik stop loss, itu jelas menunjukkan bahwa trading tersebut adalah kesalahan. Oleh karena itu, menetapkan harga stop loss seharusnya tidak hanya menunjukkan jumlah maksimum kerugian yang bisa ditanggung dari setiap trading.

Kesalahan karena Impulsif

Trading terburuk Kovner disebabkan oleh impulsif yang berlebihan. Berdasarkan pengalaman pribadi saya, kesalahan yang paling merusak dalam trading adalah terlalu impulsif (jangan disamakan dengan intuisi). Siapa pun yang berdagang harus maju berdasarkan strategi yang telah ditetapkan, jangan tergesa-gesa mengubah strategi hanya karena impuls. Misalnya, membeli kontrak futures yang tidak direncanakan karena rekomendasi teman, atau terburu-buru menjual aset sebelum titik stop loss ditetapkan hanya karena pasar tidak bergerak.

Pentingnya Karakter Dalam Trading

Kovner percaya bahwa seorang trader yang sukses harus memiliki ketekunan, kemandirian, dan kemampuan untuk berpendapat. Dia juga menekankan bahwa mengakui dan menerima kegagalan adalah bagian penting dari proses untuk menjadi trader yang sukses.

Rekomendasi Bacaan

Terakhir, kami sangat merekomendasikan buku "Market Wizards", yang merupakan bacaan wajib bagi operator keuangan di Amerika. Kami berharap Anda mendapatkan inspirasi setelah membacanya.