Gunakan Akal dan Pengamatan Anda

Anda harus menggunakan akal dan pengamatan Anda, jika tidak, saran saya untuk membeli di harga rendah dan menjual di harga tinggi sama bodohnya. Salah satu hal paling berguna yang harus dipelajari setiap orang adalah untuk tidak mencoba menjual di menit terakhir atau membeli di detik pertama; ini terlalu mahal dan telah menghabiskan jutaan dolar para trader saham, uang yang cukup untuk membangun jalan raya yang melintasi benua.

Pendahuluan

Di Wall Street, tidak ada yang baru. Spekulasi adalah sifat dasar manusia, dan industri spekulasi jauh lebih tua dari gunung. Apa yang terjadi di pasar saham hari ini, pasti telah terjadi di masa lalu dan pasti akan terjadi lagi di masa depan.

Pasar Saham Selalu Benar

Meski setiap hal memiliki dua sisi, untuk pasar saham, hanya ada satu sisi, yaitu sisi yang benar. Untuk bertahan dalam permainan ini, Anda harus percaya pada diri sendiri dan penilaian Anda sendiri.

Hindari Mengambil Keputusan Buruk

Sebelum menghasilkan banyak uang, saya harus mengalami banyak kemunduran. Kehilangan segalanya mengajarkan Anda apa yang tidak boleh dilakukan—tidak ada yang bisa menandingi efektivitas pendidikan semacam itu. Ketika Anda belajar untuk tidak melakukan hal-hal tertentu untuk menghindari kerugian, itu adalah saat Anda mulai belajar apa yang seharusnya dilakukan untuk menghasilkan uang. Investasi adalah seni, mengikuti beberapa aturan utama, tetapi bukan hanya bergantung pada matematika atau teorema untuk menang. Bahkan saat saya membaca pita harga dan menganalisis pasar, yang saya lakukan bukan hanya menghitung; saya lebih peduli pada perilaku saham. Jika perilaku saham tidak sesuai, jangan sentuh itu.

Berdagang dalam Arah Pasar

Jika Anda percaya bahwa pasar bullish, pertahankan posisi! Untuk mendapatkan keuntungan, menilai tren besar adalah semua yang perlu Anda ketahui. Pengalaman menentukan perbedaan cara perdagangan; ada perbedaan yang jelas antara spekulan yang telah mengalami berbagai situasi. Sungguh langka menemukan seseorang yang menguasai pasar dan mempertahankan posisinya. Saya menemukan bahwa ini salah satu hal terberat untuk dipelajari. Menghasilkan uang besar tidak bergantung pada membaca fluktuasi harga individu, tetapi pada menilai seluruh kondisi pasar dan tren. Hanya tren besar yang bisa menghasilkan uang besar bagi Anda. Inilah pengalaman saya: teliti keadaan secara keseluruhan, bangun posisi, dan pertahankan sampai akhir.

Fokus pada Penilaian Anda Sendiri

Insting? Melalui pengalaman dan kesalahan, saya memahami bahwa untuk menghasilkan uang tidak selalu berarti harus bersikeras pada akal sehat dan logika. Saya pernah menceritakan kisah serupa kepada beberapa teman, dan beberapa dari mereka memberitahuku bahwa ini bukan insting, tapi lebih kepada kesadaran bawah sadar, yaitu apa yang disebut sebagai pemikiran kreatif dalam pekerjaan.

Beli dan Jual di Waktu yang Tepat

Menguasai dasar-dasar perdagangan saham tidaklah mudah. Dulu, saya selalu berkata bahwa lebih baik membeli saat pasar naik. Namun sekarang, kuncinya bukanlah seberapa murah Anda bisa membeli saham atau kapan waktu terbaik untuk membeli atau menjual, melainkan apakah Anda dapat membeli atau menjual di waktu yang tepat. Saat saya ada di pasar bearish, setiap kali saya menjual, harga penjualannya pasti lebih rendah dari sebelumnya. Sebaliknya, saat saya membeli, kondisi yang sama tidak berlaku. Saya pasti akan membeli saat ada kenaikan; saya tidak pernah melakukan beli saat harga turun, tetapi saya membeli dengan cara yang terus naik. Ingatlah, saham tidak akan pernah terlalu mahal untuk dibeli, dan tidak akan pernah terlalu murah untuk dijual. Namun, setelah investasi pertama Anda, kecuali Anda benar-benar mendapatkan keuntungan, jangan masuk lagi; yang perlu Anda lakukan adalah menunggu dan mengamati.

Pahami Bullish dan Bearish

Pasar bullish adalah untuk membeli dan pasar bearish adalah untuk menjual. Saya tidak membiarkan posisi yang sudah ada atau pranala awal memengaruhi pikiranku. Hanya dengan menangkap fluktuasi besar kita dapat menghasilkan uang besar. Terlepas dari apa pun alasan yang tampak jelas yang menggerakkan pasar, fluktuasi besar yang berkelanjutan tidak diciptakan oleh dana yang dimanipulasi dan penipuan; melainkan oleh kondisi dasar. Dalam pasar bullish, beli; dalam pasar bearish, jual. Ini adalah prinsip yang diterima umum, dan Anda harus memegang pada prinsip dasar ini. Selain memahami tren besar, Anda juga harus melihat waktu yang tepat dan bertindak hati-hati.

Pentingnya Analisis Pasar

Raja pasar saham yang sejati harus menyadari bahwa menganalisis pergerakan pasar adalah bagian penting dari permainan ini; masuk ke pasar pada waktu yang tepat dan mempertahankan posisi sama pentingnya. Namun penemuan besar saya adalah bahwa seseorang harus mempelajari situasi secara keseluruhan, menimbang dampak dari berbagai faktor, dan dari situlah memperkirakan kemungkinan perkembangan pasar di masa depan.

Jangan Biarkan Harapan dan Ketakutan Menghancurkan Anda

Menangani kelemahan manusia adalah hal yang perlu dipersiapkan sebelum bertindak. Menganalisis pasar tidak sesulit yang dibayangkan. Tentu saja pengalaman dalam perdagangan lebih penting daripada teori yang hanya ada di dalam pikiran. Tujuan analisis pasar adalah untuk mengetahui, pertama, bagaimana pasar akan berjalan, dan kedua, kapan waktu yang tepat untuk berdagang. Anda mengamati pasar dengan satu tujuan: menentukan arah, yaitu tren harga. Kita tahu bahwa harga akan naik atau turun berdasarkan resistensi yang dihadapi, bergerak di sepanjang garis resistensi minimum. Jika pasar saham dapat dibuka dengan stabil, tidak perlu terlalu khawatir tentang arah ke depan baik itu bullish atau bearish. Mengharap untuk menggunakan teori untuk memandu transaksi faktual adalah hal yang sangat bodoh.

Berdagang Berdasarkan Realitas Pasar

Praktik yang benar adalah bertransaksi sesuai dengan apakah pasar tersebut bullish atau bearish, melakukan langkah-langkah pembelian dan penjualan yang relevan. Hanya tergoda untuk bertransaksi berdasarkan tanda tertentu adalah kesalahan; hanya catatan pasar yang memberikan waktu yang tepat yang dapat diandalkan. Banyak orang membeli saat harga saham rendah dan menjual saat nilai tinggi sering kali mengalami kerugian ekonomi yang besar. Bagi spekulan, yang terpenting adalah mencari posisi dengan batas resistensi terendah saat bertransaksi (pendukung membeli, penolakan menjual). Dia harus menunggu pasar untuk jelas pada batas dukungan dan resistensi (apakah ada perubahan), agar bisa menjadi panduan untuk transaksinya.

Penting untuk Menjadi Proaktif

Selalu ingat untuk tidak takut untuk membeli karena harga terlalu tinggi, dan jangan ragu untuk menjual karena harga terlalu rendah. Hal-hal besar sering muncul setelah berita penting diumumkan setelah penutupan yang sesuai dengan garis resistensi minimal. Ini terdengar mudah, cukup amati pergerakan pasar, tentukan titik tekanan, dan begitu Anda merasa garis resistensi minimal muncul, segera lakukan transaksi sesuai dengan itu. Tetapi dalam praktik, banyak hal menantang kelemahan manusia. Dalam pasar bullish, berita buruk cenderung diabaikan, sementara berita baik selalu dibesar-besarkan; di pasar bearish, tepat sebaliknya. Saya menyimpulkan aturan ini: dalam pasar dengan fluktuasi sempit, jika rentang fluktuasi harga sangat kecil, mencoba untuk memprediksi apakah harga akan naik atau turun adalah sia-sia; keraguan dan menunggu dengan sabar adalah tindakan bijaksana.

Menjaga Ketahanan dalam Transaksi

Analisis pergerakan untuk menentukan resistensi atas dan dukungan, pegang iman Anda, kecuali harga menembus batas, jangan terlalu mudah terjun. Masuk perlahan; jika Anda menemukan diri Anda salah dalam perjalanan, hentikan perdagangan. (Uji pasar) Hanya bertaruh besar saat Anda dapat mengendalikan sekuritas, dan dalam keadaan salah hanya kehilangan sedikit taruhan temuan, tindakan ini sangat bijaksana.

Musuh Terbesar adalah Diri Sendiri

Musuh sejati spekulan biasanya adalah pikiran mereka sendiri, yang menyatu dengan harapan dan ketakutan manusiawi. Ketika perdagangan tidak menguntungkan, Anda selalu berharap hari itu cepat berlalu, tetapi yang Anda hilangkan selalu lebih besar dari yang Anda bayangkan; ketika pasar mulai bergerak ke arah Anda, kegelisahan muncul, khawatir bahwa keuntungan Anda akan hilang besok, maka Anda menyelesaikan transaksi dengan cepat. Saat orang lain merasa penuh harapan, tetap waspada; saat orang lain ragu dan bimbang, lakukan langkah dengan berani. Mungkin seseorang bisa mengalahkan sebuah saham pada satu waktu, tetapi tidak ada yang dapat mengalahkan keseluruhan pasar.

Pelajar Perdagangan yang Bijak

Di Wall Street, mengandalkan pasar saham untuk membayar tagihan Anda adalah titik awal banyak kekalahan. Jika Anda mempertahankan pandangan ini, akhirnya Anda akan kehilangan semua modal Anda. Ketika seseorang sepenuh hati ingin menghasilkan dari pasar untuk kebutuhan mendesaknya, apa yang harus dilakukannya? Ia cenderung menjadi penjudi dan menghadapi risiko jauh lebih besar daripada saat bertransaksi biasa.

Pelajaran Penting dalam Hidup dari Pasar Saham

Untuk menonjol dalam perdagangan saham, seseorang harus memahami dirinya sendiri dengan baik. Membalas budi adalah karakter yang mulia—tetapi ini tidak boleh diterapkan di pasar saham, karena catatan pasar tidak memiliki loyalitas dan tidak memberi penghargaan kepada kesetiaan.

Ubah Strategi Anda Sesuai dengan Perubahan Pasar

Sebagai seorang investor, Anda harus mempelajari kondisi dasar pasar, mengingat preseden pasar, serta menyadari batasan psikologis publik dan pialang Anda sendiri, sambil juga memahami dan mengingat kelemahan diri Anda. Sebagai manusia, jangan marah, ingatlah bahwa memahami diri sendiri dan memahami kondisi harga saham tidak berbeda jauh. Seorang trader tidak seharusnya berpegang keras pada bullish atau bearish; kesetiaan yang abadi tidak berguna, tetapi harus berdasarkan analisis dari situasi yang spesifik. Pasar saham tidak pernah bisa bersinar dan menyatakan bahwa ia telah mencapai puncaknya, tentunya juga tidak akan tiba-tiba mengumumkan berakhirnya, pasar dapat atau sering kali akan memasuki fase bearish sebelum harga mengalami penurunan umum. Pengalaman selama 30 tahun memberitahu saya bahwa arah mana pun yang memiliki resistensi paling minimal, hal itu akan mudah bergerak ke arah tersebut, dan ini adalah pandangan pasar saya. Selain itu, ingatlah: jangan pernah berharap Anda dapat menjual di harga tertinggi saham, itu adalah pikiran yang paling tidak bijaksana. Jika tidak ada berita yang dapat diandalkan menunjukkan bahwa harga akan berhenti jatuh dan rebound kuat, maka taruhan terbaik adalah menjual saat pasar melemah dan mulai pulih.

Pertarungan Bisnis adalah Pertarungan Pandangan

Saya selalu memegang pandangan bahwa tidak ada cara manipulatif yang dapat menekan harga saham atau mempertahankannya di harga rendah. Ingatlah, saham yang terpuruk karena alasan yang tidak bisa diatasi tidak dapat dibeli; begitu aksi menjual berlebihan dan berkurangnya saham terjadi, biasanya ini akan memicu pembelian oleh insider; saat itu terjadi, harga akan sulit untuk tetap rendah. Saya harus menekankan bahwa dalam hampir semua kasus, apa yang disebut penurunan harga saham akibat manipulasi sebenarnya adalah penurunan yang sah; penurunan ini mungkin hanya percepatan dari penurunan yang lebih besar dan tidak ada hubungannya dengan tindakan investor profesional, terlepas dari berapa lama dia dapat berinvestasi dalam jangka panjang. Menggambarkan jatuhnya harga yang besar sebagai hasil dari aksi spekulan yang putus asa sering kali merupakan teori yang dibuat untuk menjelaskan kepada beberapa spekulan—yang dulunya adalah penjudi buta—alasan pergerakan harga pasar; mereka senang mempercayai rumor dan ragu untuk berpikir sendiri. Rumor ini tidak dapat dipercaya, mungkin “berita dalam” yang berlawanan. (Menginstruksikan orang untuk tidak menjual saat jatuh, menunggu rebound setelah spekulasi)

Jangan Bergantung pada Informasi Dalam Perdagangan

Di mata saya, mereka yang mencari informasi internal seperti pecandu alkohol yang tidak bisa berhenti merokok. Beberapa orang tidak bisa menolak permintaan orang lain, selalu berharap dapat merasakan apa yang mereka nilai sebagai kebahagiaan yang sangat diperlukan. Memanjangkan telinga untuk mendengar informasi bukanlah perkara sulit, tujuannya adalah untuk memenuhi keinginan batin yang mendalam. Tindakan ini disebabkan lebih oleh keinginan daripada oleh ketidakmampuan untuk berpikir. Rothschild: “Saya tidak pernah membeli di titik terendah.”

Pelaku Spekulatif Harus Menerima Pelatihan yang Diperlukan

Yang disebut inspirasi juga didasarkan pada pengamatan, pengalaman, memori, dan matematika; ini adalah beberapa elemen penting yang perlu dimiliki untuk sukses dalam perdagangan. Seorang trader yang bijak harus tetap sejalan dengan perkembangan sains seperti dokter, tidak boleh berhenti mempelajari hal-hal. Diperlukan untuk memahami berbagai faktor yang dapat mempengaruhi perkembangan pasar; setelah menghabiskan waktu dalam industri, Anda akan membiasakan diri dengan semua hal, setiap gerakan hampir mencapai tingkat ketidaksadaran. Dalam perdagangan berjangka, pengalaman dapat memberikan stabilitas keuntungan, sementara pengamatan adalah penyedia informasi pasar terbaik; Anda harus mengerti dan menguasai harga saham tertentu. Anda harus selalu memperhatikannya; pengalaman memberi tahu Anda bahwa sedikit perubahan dari situasi yang biasa dapat memberikan keuntungan. Kenaikan harga yang tertinggal dari saham lain di sektor yang sama pasti akan terangkat. Pengalaman memberi saya pemahaman bahwa melawan kelompok saham yang saling menggerakkan adalah langkah yang tidak bijaksana. Berhati-hati saat membeli saham yang menolak untuk naik bersama rekan-rekannya. (Membeli dari luar, menjual dari dalam; insider sangat tahu mengapa mereka tidak membeli saham mereka sendiri saat pasar bullish.)

Sejarah Selalu Berulang

Ketakutan dan harapan adalah bagian abadi dari sifat manusia, sehingga mempelajari psikologi para spekulan selalu berharga. Dasar keberhasilan dalam spekulasi saham adalah asumsi bahwa orang akan terus mengulangi kesalahan yang sama di masa lalu.

Strategi dan Taktik Memiliki Perbedaan Esensial

Tujuan spekulasi adalah untuk menjual jumlah besar saham kepada publik dengan harga terbaik. Salah satu prinsip dalam spekulasi yang harus diingat setelah berada di pasar adalah—ketika Anda berencana untuk menjual saham tertentu, cobalah untuk menaikkan harganya setinggi mungkin, lalu dengan cepat menurunkan harga dan menjualnya kepada masyarakat. Langkah pertama untuk menciptakan peningkatan saham adalah membuat publik percaya pada promosi yang memberi tahu mereka bahwa saham itu akan mengalami kenaikan; petugas PR terkuat di dunia adalah mesin harga saham dan media iklan terunggul adalah pita harga. Untuk menyebarluaskan saham dengan cepat, Anda sebaiknya memaksimalkan harga terlebih dahulu, lalu menjual dengan cepat. Jika Anda tidak bisa mengendalikan fluktuasi saham, segera menjual, jangan berharap untuk kembali meraih keuntungan; saat ada kesempatan untuk menjual dengan cepat dan harga yang baik, lakukanlah!

Keuntungan Publik Hanya Profit Kertas

Seseorang terpaksa berurusan dengan saham yang tidak aktif selama satu atau dua tahun, dan biaya waktu yang hilang pasti akan melebihi modal awal. Jika melihat sesuatu yang menguntungkan, Anda akan merasa frustrasi karena terjebak di satu tempat. Jika spekulasi murni hanya untuk menjual jumlah besar saham tanpa ada yang disengaja dalam campuran, tidak ada misteri, ketidakadilan atau kebohongan dan sepenuhnya berdasarkan prinsip perdagangan yang berfungsi, maka itu adalah spekulasi yang patut dipuji.

Tidak Ada Kepentingan yang Abadi

Selalu waspada terhadap "nasihat" dari "sumber anonim". Ingatlah bahwa hampir semua bentuk spekulasi dapat ditemukan dalam semua tren kenaikan saham; tren ini diluncurkan oleh orang dalam, dan tujuan mereka adalah menjual saham dengan cara yang paling menguntungkan. Umumnya, klien perusahaan sekuritas memiliki pandangan bahwa mereka yang terus menuntut alasan untuk kenaikan saham adalah yang paling cerdas. Sebagian besar artikel otoritatif yang diklaim oleh direktur atau insider yang tidak dikenal, berusaha untuk menyebarluaskan informasi yang tidak dapat dipercaya dan salah kepada publik. Jika ada berita baik yang benar, pasti pihak internal yang membelinya lebih dulu, bukan orang lain. Seiring harga saham meningkat, insider akan merilis informasi positif untuk menjual saham saat harganya tinggi. Jika ada berita buruk, insider pasti akan menjual secara diam-diam, sambil mempublikasikan informasi untuk menstabilkan publik, dan kemudian harga saham akan jatuh dengan bebas. Penurunan harga yang dikenal sebagai "short selling" hanya sekedar cara untuk menjual dari dalam; penjelasan ini membuat mereka yang sudah kecewa dengan tren saham tidak berani mengambil tindakan, mereka selalu berharap harga saham akan segera kembali naik setelah aksi short selling berhenti.

Ingatlah Satu Hal

Pada akhirnya, harga saham tidak akan jatuh terus menerus hanya karena tekanan dari short selling. Jika sebuah saham terus jatuh, pasti ada kekhawatiran di baliknya, entah pasar yang bermasalah atau perusahaan itu sendiri. Jika penurunan harga tidak rasional, maka harga akan segera jatuh di bawah nilai nominal. Dan saat harga sudah di bawah nilai, orang akan membeli dan harga akan terjun dalam tren penurunan. Dalam pasar bullish, terutama saat perekonomian sedang bergairah, publik pada awalnya dapat menguntungkan, tetapi semua keuntungan akhirnya akan kembali ke pasar, karena mereka terjebak terlalu lama di dalam bullish market.

Tetap Berpegang pada Kebenaran

Spekulasi tidak perlu percaya pada rumor. Penting bagi spekulan untuk ingat semua elemen dalam trading saham adalah penting, saat saham mengalami kenaikan, tidak perlu menghabiskan terlalu banyak usaha untuk memahami alasan harga naik; pembelian berkelanjutan akan membuat harga terus naik. Selama harga tidak mengalami kenaikan maksimum, hanya kadang-kadang alami sedikit penyesuaian, maka cara teraman adalah mengikuti tren. Namun, jika harga telah mengalami kenaikan stabil dalam waktu yang lama dan mulai menunjukkan tanda-tanda penurunan, serta frekuensi rebound semakin menurun, maka itu berarti jalur resistensi terendah telah berubah dari naik menjadi turun. Begitulah keadaan, tidak ada penjelasan yang perlu diperpanjang. Harga saham yang turun mungkin memiliki alasan yang sah, tetapi alasan itu hanya di tangan segelintir orang; mereka baik menyembunyikan alasan atau malah menyesatkan publik, mengatakan bahwa saham itu sangat murah, tetapi ini adalah waktu yang tepat untuk membeli. Para ahli di Wall Street memahami kebenaran: beroperasi di "dalam" informasi dapat mempercepat kebangkrutan lebih daripada kelaparan, wabah, gagal panen, dan perubahan politik atau insiden "tak terduga".