1. Pendahuluan:

Indikator DMI adalah suatu alat yang dikembangkan berdasarkan pergerakan harga untuk menganalisis kekuatan penawaran dan permintaan. Pembuatnya, Wilder, percaya bahwa ini adalah salah satu alat analisis teknikal yang paling berhasil dan praktis.

2. Metode Perhitungan

Sebelum melakukan analisis indeks DMI, pertama-tama kita harus menghitung empat indikator pergerakan berikut.

(1). Nilai Pergerakan (DM)

Nilai pergerakan adalah nilai maksimum saat harga hari ini berfluktuasi lebih besar daripada bagian harga kemarin. Ini menunjukkan sejauh mana fluktuasi harga meningkat atau menurun. Jika kita menyebut +DM dan -DM untuk menunjukkan gerakan naik dan turun, maka kita akan mendapatkan tiga kemungkinan berikut:

1. Gerakan Naik +DM: Jika harga tertinggi hari ini lebih tinggi dari harga tertinggi kemarin, dan harga terendah hari ini tidak lebih rendah dari harga terendah kemarin, maka selisih antara harga tertinggi dua hari menunjukkan +DM.
2. Gerakan Turun -DM: Jika harga tertinggi hari ini tidak lebih tinggi dari harga tertinggi kemarin dan harga terendah hari ini lebih rendah dari harga terendah kemarin, maka selisih antara harga tertinggi dua hari menunjukkan -DM.
3. Tanpa Pergerakan +DN=0/-DM=0: Jika harga tertinggi hari ini tidak lebih tinggi dari harga tertinggi kemarin dan harga terendah hari ini tidak lebih rendah dari harga tertinggi kemarin, maka dianggap tidak ada pergerakan dan hari ini disebut sebagai hari penggerak dalam. Jika selisih absolut harga tertinggi tidak lebih kecil dari harga tertinggi kemarin, dan nilai absolut selisih harga terendah hari ini dan harga terendah kemarin sama, maka ini juga dianggap sebagai hari tanpa pergerakan, disebut hari keseimbangan kekuatan.

Penting untuk dicatat bahwa jika harga tertinggi dan terendah pada hari tersebut masing-masing lebih tinggi dan lebih rendah dari harga tertinggi dan terendah kemarin, dan hari tersebut bukan hari keseimbangan kekuatan, maka hanya satu dari dua nilai pergerakan yang diambil yang memiliki nilai absolut terbesar sebagai nilai pergerakan hari tersebut.

(2). Rentang Sebenarnya (TR)

Setelah menghitung nilai pergerakan harian, kita perlu menghitung "rentang sebenarnya". Rentang sebenarnya adalah nilai fluktuasi terbesar setelah membandingkan harga hari ini dengan harga kemarin, yang dapat ditemukan dengan tiga cara:

1. Selisih antara harga tertinggi dan terendah hari ini, yaitu harga tertinggi hari ini dikurangi harga terendah hari ini.
2. Selisih antara harga tertinggi hari ini dan harga penutupan kemarin, yaitu harga tertinggi hari ini dikurangi harga penutupan kemarin.
3. Selisih antara harga terendah hari ini dan harga penutupan kemarin, yaitu harga terendah hari ini dikurangi harga penutupan kemarin.

Dari ketiga selisih tersebut, nilai absolut terbesar adalah rentang sebenarnya pada hari tersebut.

(3) Garis Arah (DI)

Setelah menghitung nilai positif dan negatif dan rentang sebenarnya, langkah selanjutnya adalah mencari "garis arah". Garis arah mendeteksi pergerakan naik atau turun pada harga, yang masing-masing ditandai dengan tanda positif dan negatif. Garis arah naik terkadang juga disebut sebagai rasio peningkatan, sedangkan garis arah turun disebut sebagai rasio penurunan.

(4). Garis Rata-Rata Pergerakan

Salah satu indikator penting dalam indikator pergerakan adalah "garis rata-rata pergerakan" atau ADX. Untuk menghitung garis rata-rata pergerakan, kita perlu menghitung nilai pergerakan (DX).

DX = [(-DI) - (+DI)] / [(-DI) + (+DI)] * 100

Karena nilai pergerakan memiliki variabilitas yang tinggi, biasanya dihitung dalam periode 14 hari untuk mendapatkan nilai rata-rata pergerakan (ADX) yang diinginkan.

3. Aturan Aplikasi

Dalam praktiknya, karena indikator DMI adalah sistem penilaian tren, akan tergantung pada apakah tren harga pasar jelas terlihat. Ketika fluktuasi harga jelas, kemungkinan profit dari sinyal beli dan jual berdasarkan indikator ini sangat besar. Namun, ketika pasar berada dalam kondisi sideways, sinyal beli dan jual dari indikator ini tidak terlalu efektif. Oleh karena itu, indikator ini adalah alat untuk mengevaluasi tren jangka panjang pasar.

Tujuan utama dari analisis indikator DMI adalah untuk menganalisis hubungan antara garis arah naik, garis arah turun, dan garis rata-rata pergerakan, serta menemukan sinyal beli dan jual dengan beberapa metode berikut:

1. Menganalisis hubungan antara garis arah naik dan turun. Ketika +DI meningkat dan melampaui -DI, ini menunjukkan bahwa ada pembeli baru yang bersedia membeli pada harga yang lebih tinggi, yang diindikasikan oleh kenaikan +DI dan penurunan -DI, maka ini adalah sinyal beli. Sebaliknya, ketika -DI melampaui +DI, ini menunjukkan bahwa ada penjual baru yang masuk, yang merupakan sinyal jual.
2. Menganalisis tren pasar menggunakan nilai rata-rata pergerakan (ADX). Ketika pergerakan pasar sangat jelas, baik naik atau turun, nilai ADX biasanya akan meningkat. Artinya, ketika ADX terus meningkat, kita dapat menilai bahwa tren pasar pada saat itu bergerak ke arah tertentu.
3. Menganalisis apakah pasar dalam kondisi sideways menggunakan ADX. Ketika pasar berfluktuasi naik turun, ADX biasanya akan menurun. Ini terjadi karena dalam kondisi sideways, meskipun ada harga tertinggi baru, ada juga harga terendah baru, sehingga nilai +DI dan -DI semakin mendekati. Ketika nilai ADX turun di bawah 20 dan bergerak horizontal, kita dapat menyimpulkan bahwa pasar sedang sideways dan investor harus segera berdiam diri dan tidak menggunakan indikator DMI sebagai acuan trading.
4. Menganalisis apakah tren telah mencapai puncak atau terendah menggunakan ADX. Ketika nilai ADX berbalik dari tren naik ke tren turun, ini menunjukkan bahwa akan ada pembalikan tren. Misalnya, dalam kondisi pasar yang naik, saat ADX mulai berbalik dari titik tertinggi, ini menjadi sinyal untuk puncak atau terendah.

4. Kelemahan

1. Sinyal persilangan DI merespon lebih lambat dibandingkan dengan sinyal indikator lainnya.
2. Investor jangka pendek sebaiknya menghindari menggunakan indikator ini.
3. Terkadang ADX sudah berbalik, tetapi harga saham masih terus bergerak, yang dikenal dengan "indikator tidak valid".