Mimpi dan Kenyataan di Pasar Keuangan

Dalam pasar keuangan, banyak investor datang dengan mimpi untuk mendapatkan kekayaan, tetapi pergi dengan rasa sakit dan penyesalan. Di antara mereka banyak yang luar biasa di bidang lain. Apa yang menghalangi begitu banyak orang hebat untuk sukses di pasar? Apa perbedaan antara keberhasilan dalam investasi finansial dan bidang lain? Mungkin, ketidakmampuan untuk menjaga disiplin investasi adalah kunci kegagalan.

Dua Kelemahan Manusia

Kelemahan "pendeknya pandangan" dalam sifat manusia. Psikiater memberi tahu kita, semenjak manusia ada, mereka menyadari bahwa proses perilaku yang benar adalah yang paling sulit, sementara proses perilaku yang salah adalah yang paling mudah. Ini disebabkan karena kita sudah terbiasa mengejar kesenangan dan menghindari rasa sakit. Namun kenyataannya, rasa sakit sering kali menyertai hal-hal yang benar, sementara hal-hal yang salah biasanya memberikan kenyamanan sementara.

Tindakan Salah dan Akibatnya

Setelah melakukan investasi yang salah, tindakan yang benar adalah untuk segera memotong kerugian dan mengendalikan kerugian dalam batas yang sekecil mungkin. Pada saat ini, investor menghadapi dua pilihan: satu adalah tindakan yang benar, yaitu memotong kerugian, tetapi keputusan ini akan membawa rasa sakit sementara, yaitu mengakui kerugian. Ini akan mengirimkan sinyal kegagalan yang tajam dalam keseluruhan sistem emosi dan psikologi, menyebabkan rasa sakit psikologis dan fisik meskipun kemampuan disiplin yang dibentuk dengan mengorbankan rasa sakit jangka pendek dapat menjamin keuntungan yang stabil dalam jangka panjang.

Kekeliruan Menunda Tindakan

Pilihan lainnya adalah tindakan yang salah, yaitu tidak mengambil tindakan atau bahkan menambah posisi pada kerugian. Tindakan ini pada waktu singkat bisa memberikan kenyamanan sementara kepada investor dan menciptakan harapan penting yang dapat dibayangkan, dan harapan ini akan membawa kenyamanan. Namun, sering kali tidak mengambil tindakan adalah kunci penyebab perluasan kerugian, yang dalam jangka panjang pasti akan mengarah pada kegagalan investasi, menyebabkan "rasa sakit" yang berkepanjangan.

Pikiran Pendek dan Dampaknya pada Keputusan Investasi

Namun, ketika investor menghadapi kedua pilihan ini, mereka seringkali jatuh pada "pendeknya pandangan," yaitu lebih mementingkan keuntungan dan kerugian yang sementara dan emosi, seringkali mengorbankan disiplin demi kenyamanan dan harapan sementara. Kehilangan disiplin dalam investasi pasti akan menyulitkan pencapaian keuntungan yang stabil dalam jangka panjang.

Pengambilan Keputusan Investasi yang Tepat

Dalam setiap keputusan investasi, kita harus mengingat: setiap transaksi memiliki dua kemungkinan hasil, untung atau rugi. Namun, keuntungan tidak berarti Anda benar, dan kerugian tidak berarti Anda salah. Dengan kata lain, keuntungan dan kerugian tidak terlalu penting, karena acak dan kebetulan pasar menentukan bahwa masuk ke titik masuk yang Anda anggap berpotensi tinggi tidak selalu berarti akan untung, hanya saja kemungkinan lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan.

Kerugian sebagai Bagian dari Proses Investasi

Kerugian adalah bagian tak terpisahkan dari investasi finansial, merupakan biaya dari aktivitas finansial. Yang penting adalah tindakan setelah Anda mendapatkan keuntungan atau kerugian. Anda harus menyimpan posisi yang menguntungkan dengan baik atau melakukan manajemen keuangan yang baik, sementara menjual dengan cepat posisi yang merugikan. Namun, seni dan sains investasi terletak pada penilaian saat keluar, dan Anda perlu melakukan keseimbangan antara keyakinan pada pendapat Anda dan keberanian untuk menyangkal pendapat Anda sendiri. Mencapai keseimbangan ini memerlukan bantuan pengalaman.

Ketidakpastian dalam Keputusan Investasi

Perbuatan yang benar tidak selalu berarti mendapatkan keuntungan, dan tindakan yang salah tidak selalu berarti mendapatkan kerugian. Hanya saja, tindakan yang benar memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan, dan tindakan yang salah memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk menyebabkan kerugian. Melakukan hal yang benar kadang-kadang tidak hanya tidak menguntungkan tetapi bahkan mengakibatkan kerugian, seperti saat Anda menemukan bahwa faktor-faktor dasar dalam penilaian pasar Anda telah berubah setelah masuk. Maka tindakan yang benar seharusnya adalah memotong kerugian dan menerima keluar. Namun, “pendeknya pandangan” sering kali membuat kita cenderung memilih kenyamanan dan kemudahan jangka pendek, sambil mengorbankan keuntungan yang stabil dalam jangka panjang.

Ketentuan Psikologis dalam Pengambilan Keputusan

Manusia cenderung percaya pada apa yang ingin mereka percayai. Ada satu ciri penting dalam kecenderungan psikologis manusia: mereka selalu berusaha membuktikan kelayakan dan keberadaan hal-hal yang mereka ingin percayai. Sementara untuk hal-hal yang tidak ingin mereka percayai, mereka cenderung bersikap menolak, meskipun itu adalah kenyataan, mereka tetap enggan untuk mengakui itu karena sulit untuk mengamati hal secara objektif.

Harapan dan Realitas di Pasar Keuangan

Setelah masuk ke pasar dan melihat pergerakan pasar berlawanan dengan ekspektasi, kerugian mulai muncul, tetapi psikologi keberuntungan membuat kita tidak cepat bertindak. Beberapa waktu kemudian, meskipun kerugian kini jauh melampaui titik stop loss yang direncanakan, pasar tiba-tiba berbalik dan kerugian mulai berkurang, bahkan keuntungan mulai muncul.

Bahaya dari Pengalaman Positif yang Salah

Situasi ini adalah salah satu sisi paling menipu dari pasar; kita sebenarnya telah melakukan tindakan salah: tidak melakukan stop loss pada waktu yang tepat, tetapi hasilnya adalah profit. Ini memberikan kita sinyal bahwa tidak mengikuti rencana juga bisa menguntungkan, setidaknya kadang-kadang. Pandangan ini, secara harfiah, tidak ada salahnya dan memang benar. Namun jika kita mengejar profit yang stabil dalam jangka panjang, kita tidak boleh mengadopsi pendekatan ini. Karena setiap keputusan investasi di pasar adalah tindakan probabilitas dan tidak ada yang seratus persen akurat. Di pasar, penuh dengan ketidakpastian dan kebetulan, hal-hal yang tidak pasti ini dapat menjadi pengelabuan dan godaan yang dapat memengaruhi rencana perdagangan kita kapan saja.

Mengelola Risiko dalam Investasi

Anda melaksanakan rencana Anda, melakukan hal yang seharusnya dilakukan, tidak selalu menjamin profit seratus persen; ada kemungkinan kerugian; Anda tidak melaksanakan rencana Anda, melakukan hal yang salah, tidak selalu menjamin kerugian seratus persen; masih ada kemungkinan profit. Tetapi jika strategi trading Anda masuk akal, dalam jangka panjang, melakukan hal yang benar pasti akan membawa profit yang stabil, sementara melakukan hal yang salah sangat mungkin mengarah pada kerugian atau profit yang tidak stabil.

Pengalaman Menumbuhkan Harapan yang Salah

Anda mungkin telah memiliki lebih dari sekali pengalaman melanggar rencana tetapi tetap mendapat profit; pengalaman ini sangat mengesankan, menggembirakan, dan tidak terlupakan; Anda sangat ingin mengaitkan “kesuksesan” tersebut dengan penilaian dan kesabaran Anda yang akurat. Pada kenyataannya, penilaian yang akurat dan kesabaran adalah syarat penting untuk profit investasi, tetapi tidak cukup. Mungkin profit yang tidak direncanakan kali ini hanya keberuntungan. Kenangan indah ini akan berulang dalam investasi Anda di masa mendatang; ketika Anda mengalami kerugian berikutnya, Anda mungkin berharap situasi ini dapat terulang, dan Anda tetap tidak melakukan tindakan, menunggu momen itu datang kembali...

Disiplin: Kebiasaan yang Harus Dimiliki Trader

Ketidakpastian pasar memastikan bahwa kita pasti akan mengalami situasi profit yang tidak terencana, sementara sifat manusia yang cenderung percaya pada apa yang ingin mereka percayai, merangsang sistem psikologis kita terus-menerus dengan profit yang dihasilkan oleh ketidakpastian pasar ini.

Kemauan untuk Berubah dan Menang

Terlepas dari bagaimana pergerakan pasar, kita percaya bahwa kita dapat menunggu momen ketika kerugian berkurang atau bahkan menghasilkan keuntungan. Kita menggantikan tindakan yang seharusnya dengan kemalasan, menggantikan pemikiran subjektif kita dengan perilaku objektif pasar. Salah satu alasan kita enggan untuk melakukan stop loss adalah kita tidak ingin menghadapi kenyataan kerugian. Jika Anda bertindak, Anda akan menerima kerugian, yang tidak ingin Anda hadapi; menunggu setidaknya masih ada harapan.

Kesulitan Menjaga Disiplin di Pasar

Melakukan hal yang benar (stop loss) akan menyebabkan kerugian, sementara melakukan hal yang salah (menunggu) justru bisa membuat profit. Situasi ini akan berulang dalam proses investasi Anda; kebingungan dan godaan ini akan terus menguji kelemahan dalam sifat manusia Anda: Anda lebih percaya pada apa yang ingin Anda percayai, atau pada fakta objektif? Apakah Anda memilih rasa sakit sementara atau rasa sakit jangka panjang? Kita bisa mengatakan bahwa selain keyakinan Anda yang kuat untuk menang, semua karakter dalam sifat manusia—harapan, keserakahan, ketakutan, dan lain-lain—tidak mendukung keberhasilan Anda di pasar.

Ciri-Ciri Trader yang Berhasil

Trader yang unggul terus-menerus bergulat dengan kelemahan manusia mereka, berusaha melakukan apa yang seharusnya mereka lakukan, bukan apa yang mereka inginkan. Hanya dengan terus-menerus melakukan hal yang benar hingga menjadi instink dan kebiasaan Anda sendiri, Anda mungkin bisa menjadi trader yang unggul.

Keberhasilan Mantan Tentara dalam Dunia Trading

Sebuah survei di dunia keuangan internasional menunjukkan bahwa banyak mantan tentara yang bekerja di trading umumnya mencapai hasil yang lebih baik. Tugas tentara adalah menaati; dalam pelatihan intensif jangka panjang, mereka telah menjadikan ketaatan sebagai instink dan kebiasaan mereka.

Risiko dan Hadiah di Pasar

Di militer atau di medan perang, pelanggaran disiplin oleh tentara dapat menghantui mereka hingga hukuman berat atau bahkan ancaman terhadap nyawa mereka, tetapi di pasar, pelanggaran disiplin kadang-kadang bukan saja tidak dihukum oleh pasar, tapi malah bisa mendapatkan "hadiah" sementara. Dalam pasar yang dipenuhi dengan ketidakpastian ini, kebingungan dan godaan ini sulit untuk menumbuhkan sifat disiplin yang baik, tetapi jika Anda memiliki kemauan seperti tentara untuk melawan godaan pasar, hadiah yang Anda dapatkan akan sangat berlimpah.