Pengenalan

Saya sangat terkesan ketika melihat 82 Prinsip Perdagangan dan Kesimpulan Pasar yang ditulis oleh Schwager. Saran-saran ini sangat berharga, dan seharusnya kita bisa belajar dari pengalaman para pendahulu tanpa harus menghabiskan bertahun-tahun mencarinya sendiri. Pengalaman yang kita peroleh dari jalan berliku-liku sering kali sejalan dengan apa yang diajarkan oleh para pelopor, dan sering kita menyesali kurangnya usaha dalam belajar dan karena telah menempuh jalan yang salah. Apa lagi yang lebih mudah diabaikan daripada saran perdagangan? Pandangan mendalam mengenai pasar yang seharusnya efektif sering kali dianggap sebagai klise dan diabaikan. Pertimbangkan aturan "kurangi kerugian Anda" - mungkin itu adalah pepatah perdagangan yang paling penting. Siapa di antara para spekulan yang belum pernah mendengar saran ini? Namun, jelas banyak spekulan yang mengabaikan prinsip ini. Tidak mengherankan, banyak spekulan yang akun mereka dibersihkan hanya dengan satu atau dua perdagangan yang gagal. Kebenarannya adalah kebanyakan spekulan mengabaikan saran ini hingga mereka mengalami sendiri kebenarannya melalui pengalaman perdagangan. Dan kebanyakan trader terus-menerus mengulang kesalahan yang sama sebelum akhirnya belajar dari itu. Oleh karena itu, saya tidak memiliki ilusi bahwa saran yang dijabarkan dalam bab ini akan membantu pembaca menghindari kesalahan perdagangan yang mendasar. Namun, saya berharap, membaca beberapa kali (terutama saat hasil perdagangan sangat buruk), setidaknya dapat membantu beberapa pemula mengurangi frekuensi pengulangan kesalahan-kesalahan tersebut - dan itu sudah merupakan pencapaian yang tidak kecil. Kesimpulan bab ini diambil dari pengalaman pribadi. Oleh karena itu, perlu melihat aturan-aturan berikut dari sudut pandang yang tepat: mereka adalah hasil dari pengalaman, bukan fakta yang teruji. Secara keseluruhan, banyak aturan ini memiliki kesamaan dengan pedoman perdagangan yang diterbitkan lainnya. Ini tidak mengherankan, karena banyak aturan (banyak di antaranya cukup umum) dibangun di atas prinsip-prinsip yang kuat dan efektif, yang diterima hampir oleh semua orang sebagai kebenaran perdagangan. Sebagai contoh, saya belum pernah bertemu dengan spekulan yang sukses yang tidak percaya bahwa pengendalian risiko sangat penting untuk menghasilkan keuntungan dalam perdagangan. Namun di sisi lain, beberapa aturan di bawah ini adalah pandangan subyektif dan bertentangan dengan aturan dari penulis lain (misalnya, menggunakan order pasar daripada order batas). Dalam analisis terakhir, setiap spekulan mesti menemukan kebenaran perdagangan mereka sendiri.

Masuk ke dalam Perdagangan

1. Bedakan antara perdagangan posisi utama dan perdagangan jangka pendek. Rata-rata risiko perdagangan jangka pendek (yang ditunjukkan oleh jumlah posisi dan titik stop loss) seharusnya lebih kecil. Pada saat yang sama, spekulan harus berkonsentrasi pada perdagangan posisi utama, karena biasanya itu penting untuk kesuksesan perdagangan. Kesalahan umum banyak trader adalah mereka terlalu terobsesi dengan menangkap fluktuasi kecil di pasar (yang mengakibatkan biaya komisi dan teori yang buruk), sehingga mereka melewatkan pergerakan harga utama.

2. Jika Anda percaya ada peluang perdagangan utama, jangan serakah berusaha untuk masuk pada harga yang sedikit lebih baik. Kehilangan potensi keuntungan karena melewatkan pergerakan harga dapat mengimbangi keuntungan dari harga eksekusi yang sedikit lebih baik.

3. Setiap posisi utama harus direncanakan dan dipikirkan dengan baik sebelumnya - jangan pernah bertindak impulsif.

4. Temukan pola grafik yang menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk masuk. Jika tidak ada pola yang dapat diidentifikasi seperti itu, jangan melakukan perdagangan. (Secara kebetulan, jika banyak pengukuran pergerakan dan titik support/resistance terkonsentrasi pada area harga tertentu, dan stop loss telah ditetapkan yang menunjukkan tidak ada risiko besar, maka kita dapat mempertimbangkan perdagangan meskipun tidak ada pola.)

5. Atur order berdasarkan analisis harian. Jika pasar tidak ditutup pada level masuk yang diharapkan, catat pemikiran perdagangan tersebut, dan periksa setiap hari sampai Anda dapat masuk perdagangan atau pemikiran perdagangan tersebut tampak tidak menarik lagi. Mengabaikan prinsip ini dapat menyebabkan peluang perdagangan yang baik terlewatkan. Salah satu situasi umum adalah ketika pergerakan pasar telah melewati level masuk yang diharapkan sebelum menyadari ide perdagangan itu, dan saat itu karena berada pada harga yang buruk, sulit untuk melakukan perdagangan yang sama.

6. Ketika mencari pembalikan tren utama, cara yang bijak adalah menunggu munculnya pola yang menunjukkan waktu yang tepat, bukan memperkirakan target dan titik support/resistance sehingga tidak memanfaatkan tren. Prinsip ini khususnya penting di pasar yang telah menjadikan harga berada pada puncak/rendah untuk waktu yang lama (misalnya, puncak/rendah melewati area 100 hari sebelumnya). Ingatlah, pada sebagian besar contoh kelanjutan tren, pasar tidak akan membentuk pembalikan v-shaped, sebaliknya, harga umumnya akan mundur untuk menguji puncak dan rendah - dan keadaan ini sering kali akan terulang beberapa kali. Dengan demikian, menunggu pembentukan puncak atau lembah sebelum bertindak dapat membantu kita menghindari terjebak dalam jatuhnya harga, belum lagi kerugian yang diakibatkan oleh masuk pada puncak atau lembah saat waktu belum matang.

7. Saat melihat grafik, jika segera muncul kesan naluriah (terutama jika Anda belum menyadari pasar yang mana yang Anda lihat), ikutilah perasaan itu.

8. Jika Anda melewatkan bagian utama dari tren baru, jangan biarkan keadaan ini menghentikan Anda untuk berdagang dalam tren tersebut (selama Anda dapat menentukan stop loss yang wajar).

9. Ketika mengeksekusi perdagangan, jangan gunakan pola kegagalan harga terbaru secara berlawanan (seperti bull trap atau bear trap), bahkan jika ada banyak alasan lain untuk masuk perdagangan.

10. Jangan sekali-kali menggunakan lonjakan harga pertama yang bergerak berlawanan! Misalnya, jika Anda menunggu untuk berdagang dalam perbaikan, dan kemudian perbaikan terjadi pada celah harga, jangan lakukan perdagangan.

11. Dalam sebagian besar kasus, gunakan order pasar daripada order batas. Ini sangat penting ketika mencegah posisi yang merugi atau masuk pada peluang perdagangan utama - dalam situasi ini, trader sering kali sangat khawatir pasar akan bergerak berlawanan dengan keputusan mereka. Meskipun order batas biasanya menghasilkan harga eksekusi yang sedikit lebih baik untuk sebagian besar perdagangan, tetapi jika order batas tidak dieksekusi sejak awal, akan muncul harga eksekusi yang jauh lebih buruk, atau melewatkan kemungkinan keuntungan, dan kerugian yang dihasilkan dari situasi tersebut sering kali jauh lebih besar daripada keuntungan kecil yang diperoleh dari order batas.

12. Setelah masuk perdagangan, jangan pernah kembali ke titik masuk awal. Penarikan pasar secara keseluruhan biasanya adalah sinyal kegagalan perdagangan. Bahkan jika perdagangan masih baik, tetapi penarikan ini dapat merusak kemampuan untuk bertahan karena kekhawatiran yang berlebihan.

Keluar dari Perdagangan dan Pengendalian Keuangan (Manajemen Uang)

13. Saat masuk perdagangan, tetapkan stop loss yang melindungi dengan jelas.

14. Keluar dari perdagangan apapun ketika pola terbaru atau pergerakan pasar bertentangan dengan arah perdagangan - bahkan jika stop loss belum terlampaui. Tanyakan pada diri Anda, "Jika saya harus mempertahankan posisi di pasar ini, arah mana yang seharusnya?" Jika jawabannya bukan posisi yang Anda pegang, segera keluar. Sebenarnya, jika indikator yang berlawanan cukup signifikan, ambil posisi berlawanan.

15. Segera keluar dari perdagangan setelah prasyarat awal perdagangan dilanggar.

16. Jika Anda mengalami kerugian besar pada hari pertama perdagangan, segera tinggalkan perdagangan - terutama jika celah pasar tidak menguntungkan bagi Anda.

17. Ketika terobosan utama bertentangan dengan posisi yang dipegang, baik segera tutup posisi atau atur perintah stop loss yang sangat dekat. Jika itu adalah celah terobosan, segera tutup.

18. Jika suatu pasar tiba-tiba bergerak tajam di arah yang berlawanan dengan posisi yang dipegang, jauh melebihi fluktuasi terbaru, segera tutup. Misalnya, jika pasar telah diperdagangkan dalam kisaran harga sekitar 50 poin, tetapi suatu hari dibuka 100-150 poin di atas kisaran itu, jika Anda adalah seorang short, segera tutup posisi.

19. Jika posisi short (long) memasuki area resistance (support), tetapi pasar solid dan tidak berbalik, keluar.

20. Untuk analis dan rekomendasi pasar: Jika Anda merasa rekomendasi, hotlines, siaran, perdagangan, atau laporan baru-baru ini semuanya salah, ubah pandangan Anda.

21. Jika Anda tidak dapat memantau pasar untuk beberapa waktu (seperti saat bepergian), tutup semua posisi atau pastikan semua posisi yang belum ditutup memiliki perintah stop loss. (Dalam situasi ini, Anda juga dapat menggunakan order batas untuk memastikan memasuki pasar, dengan membeli pada harga rendah yang direncanakan, dan menjual pada harga tinggi yang direncanakan.)

22. Jangan pernah merasa aman terhadap posisi yang belum ditutup. Selalu ketahui di mana Anda harus keluar, meskipun saat ini harga jauh dari titik keluar. Pada saat yang sama, jika pola yang berlawanan dengan perdagangan sedang terbentuk, mungkin menunjuk pada perlunya keluar lebih awal dari yang direncanakan.

23. Jangan selalu berpikir untuk segera kembali ke pasar setelah menghentikan perdagangan. Kembali berdagang biasanya akan menambah kerugian awal. Satu-satunya alasan untuk kembali dari perdagangan yang telah dihentikan adalah jika berdasarkan pola harga yang berkembang, waktu benar-benar tepat, yaitu, hanya jika kembalinya memenuhi semua kondisi yang diperlukan untuk perdagangan baru dan terbukti efektif.

Aturan Pengendalian Risiko Lainnya (Manajemen Uang)

24. Ketika perdagangan tidak berjalan lancar: (a) kurangi skala perdagangan (ingat, beberapa posisi di pasar yang berkorelasi tinggi sama dengan satu posisi besar); (b) ketatkan stop loss; (c) tunda memasuki perdagangan baru.

25. Ketika perdagangan tidak berjalan, mengurangi risiko dilakukan dengan menutup perdagangan yang merugi, bukan menutup perdagangan yang untung. Ingat kesimpulan Edwin Lefèvre dalam "Reminiscences of a Stock Operator": "Aku justru melakukan sebaliknya. Perdagangan kapas menunjukkan kerugian, tetapi aku tetap memegangnya. Sedangkan gandum menunjukkan keuntungan, dan aku menjualnya. Tidak ada kesalahan spekulasi yang lebih besar dari mencoba menemukan rata-rata dalam perdagangan yang merugi. Saya selalu menjual perdagangan yang merugi, dan mempertahankan yang menguntungkan."

26. Berhati-hatilah sekali, jangan mengubah pola perdagangan setelah meraih keuntungan: a. Jangan mulai perdagangan yang terlihat terlalu berisiko di awal program perdagangan. b. Jangan tiba-tiba menambah jumlah posisi di dalam perdagangan yang tipikal. (Namun, tidak apa-apa untuk secara bertahap menambah posisi saat nilai bersih meningkat.)

27. Beri perhatian yang sama pada posisi kecil dan posisi besar, terapkan strategi yang sama. Jangan bilang, "Itu hanya sebuah percobaan kecil."

28. Jangan mempertahankan posisi besar berdasarkan laporan penting atau angka statistik utama dari pemerintah.

29. Terapkan prinsip manajemen uang yang sama dalam perdagangan jangka panjang dan perdagangan jangka pendek yang ekstrem. Orang cenderung menurunkan kewaspadaan, berpikir bahwa pergerakan dalam perdagangan yang merentang adalah bertahap, sehingga tidak perlu repot menyiapkan perlindungan stop loss.

30. Jangan membeli opsi pada harga yang hampir ditutup tanpa perencanaan.

Mempertahankan dan Keluar dari Perdagangan Menguntungkan

31. Jangan tarik keuntungan kecil dan cepat dalam perdagangan posisi utama. Khususnya dalam perdagangan yang benar-benar tepat, jangan pernah tutup posisi untuk mengambil keuntungan pada hari pertamanya.

32. Jangan terburu-buru keluar dari perdagangan saat ada celah dalam arah posisi yang Anda pegang. Gunakan celah sebagai stop loss awal; kemudian atur trailing stop order.

33. Sebagai sarana untuk keluar dari perdagangan menguntungkan, gunakan trailing stop order sebanyak mungkin dan terus menambahnya sesuai perkembangan pergerakan pasar, bukan menggunakan target. Menggunakan target sering kali tidak mampu mengungkap potensi tren utama. Ingat, Anda perlu keuntungan besar kadang-kadang untuk mengimbangi perdagangan yang gagal.

34. Meskipun ada aturan sebelumnya, berguna untuk menetapkan target awal saat memasuki perdagangan, dengan prinsip berikut: jika sebagian besar target cepat tercapai (seperti dalam satu minggu mencapai 50%-60%, dalam dua atau tiga minggu mencapai 75%-80%), tutup sebagian untuk mengambil keuntungan, sambil mempertimbangkan untuk mengembalikan jumlah perdagangan yang terlewat saat terjadi penarikan. Ide untuk menarik keuntungan cepat dan signifikan adalah baik. Meskipun prinsip ini dapat sering menyebabkan terlewatnya pergerakan bagian posisi yang terlewat setelah ditutup, tetapi dalam situasi seperti ini, mempertahankan seluruh posisi sering kali akan mengakibatkan penutupan pada penarikan tajam yang pertama karena kecemasan berlebihan.

35. Jika target tercapai, tetapi Anda masih menyukai perdagangan ini, atur trailing stop order untuk mempertahankan perdagangan. Aturan ini sangat penting untuk mengikuti tren utama. Ingatlah, kesabaran penting untuk menunggu perdagangan yang tepat, dan juga penting untuk menjaga perdagangan yang masih berlaku. Tidak dapat mengambil keuntungan yang tepat dari perdagangan yang benar adalah faktor kunci dalam batasan keuntungan yang terbatas.

36. Ada satu pengecualian pada aturan di atas: jika posisi Anda sangat berat dan nilai bersihnya melonjak, pertimbangkan untuk secara bertahap meningkatkan rasio keuntungan terhadap posisi. Implika aturan: ketika segalanya menjadi terlalu baik, seolah-olah tidak nyata, berhati-hatilah. Jika setiap perkembangan berjalan dengan benar, mungkin saat yang baik untuk secara proporsional meningkatkan (atau mengurangi) penutupan keuntungan, sambil menggunakan trailing stop order yang sangat dekat pada sebagian posisi Anda.

37. Jika Anda masih percaya bahwa perdagangan memiliki potensi perkembangan jangka panjang (tetapi diasumsikan tidak akan ada penyesuaian jangka pendek), setelah mengambil keuntungan, rencanakan untuk kembali berposisi. Jika pasar tidak cukup mundur dan Anda tidak dapat masuk kembali, waspadalah untuk mengenali pola yang mungkin menunjukkan saat yang tepat untuk masuk kembali. Jangan merasa bahwa titik masuk kembali lebih buruk daripada titik keluar, sehingga Anda tidak kembali ke perdagangan lagi, karena tren jangka panjang perdagangan dan waktu saat ini menunjukkan Anda harus kembali masuk. Tidak dapat berdagang pada harga yang lebih buruk sering kali akan menyebabkan terlewatnya bagian utama dari tren besar.

38. Jika Anda telah berdagang dalam beberapa instrumen, hindari merasa terjebak dalam keinginan untuk selalu benar seratus persen. Dengan kata lain, hanya perlu mendapatkan sebagian dari keuntungan. Dalam periode pergerakan, cobalah untuk mempertahankan setidaknya sebagian dari posisi - sampai pola pembalikan pasar yang terbentuk benar-benar dapat dipercaya, atau sampai mencapai titik stop loss yang berarti.

Prinsip dan Ketentuan Lainnya

39. Selalu lebih memperhatikan pergerakan pasar dan bentuk perkembangan daripada target dan area support/resistance. Yang pertama sering kali dapat membuat Anda terlalu cepat berbalik pada pasar yang benar.

40. Ketika Anda merasa perlu bertindak untuk masuk atau keluar dari posisi - lakukan segera, jangan menunda.

41. Jika Anda memiliki pandangan tentang tren jangka panjang pasar, jangan pernah bertentangan dengan pandangan itu. Jangan mencoba menjadi orang yang berubah-ubah.

42. Perdagangan yang untung menunjukkan tren yang benar sejak awal.

43. Sesuaikan waktu masuk dan keluar (misalnya, berdasarkan pola yang dapat diandalkan untuk menentukan waktu masuk, keluar segera pada sinyal pertama perdagangan yang gagal), bahkan ketika perdagangan menghadapi kesalahan fatal, dapat mengurangi kerugian.

44. Membuat keputusan dalam sehari hampir selalu gagal. Jangan membuat keputusan dalam sehari.

45. Pastikan untuk memeriksa pasar sebelum penutupan hari Jumat. Situasi sering kali menjadi lebih jelas di akhir pekan. Dalam situasi seperti itu, memasuki atau keluar dekat penutupan hari Jumat sering kali lebih baik daripada harga saat dibuka pada hari Senin berikutnya. Jika Anda memegang posisi besar, aturan ini sangat penting.

46. Jika Anda bermimpi tentang pasar (dan dapat mengingatnya dengan jelas), ikuti mimpi itu. Mimpi seperti itu sering kali benar, karena mereka mencerminkan pengetahuan pasar di dalam bawah sadar Anda yang berusaha melampaui hambatan yang ditetapkan oleh pikiran sadar (misalnya, "Saya seharusnya bisa membeli bullish di harga dua dolar lebih rendah dari sekarang minggu lalu, mengapa saya baru membelinya sekarang?").

47. Anda tidak akan pernah bisa menghindari kebiasaan perdagangan yang buruk - tindakan terbaik yang bisa Anda ambil adalah menyembunyikannya. Begitu Anda menjadi malas atau ceroboh, mereka akan kembali lagi.

Bentuk Pasar

48. Jika pasar mencapai titik tertinggi baru dan jumlah yang dipegang, maka fenomena yang tidak biasa ini sangat menunjukkan bahwa akan ada pergerakan yang jauh melebihi titik tertinggi sebelumnya. Menjual pada titik tertinggi baru sering kali merupakan kesalahan terburuk yang dilakukan oleh trader amatir.

49. Konsolidasi pasar sempit dekat ujung atas area konsolidasi adalah pola bullish. Serupa, konsolidasi sempit yang terjadi di dekat ujung bawah area konsolidasi adalah pola bearish.

50. Masuk saat terjadi terobosan dari konsolidasi sempit yang berkelanjutan, pada saat yang sama atur perintah stop loss di sisi jauh konsolidasi.

51. Terobosan dari area konsolidasi yang telah berlangsung 1-2 minggu atau lebih merupakan salah satu indikator teknis yang paling dapat diandalkan bahwa tren akan segera muncul.

52. Salah satu bentuk umum dan sangat berguna dari aturan di atas adalah: jika membentuk pola flag atau pennant di atas atau di bawah area konsolidasi yang panjang, itu adalah pola konsolidasi yang cukup dapat diandalkan.

53. Berdagang searah dengan celah yang lebih besar.

54. Celah di luar area konsolidasi, terutama yang terjadi setelah 1-2 bulan konsolidasi. (Pola ini sangat efektif dalam pasar bearish).

55. Jika celah terobosan tidak tertutup dalam minggu pertama, maka itu harus dianggap sebagai sinyal yang sangat dapat diandalkan.

56. Jika terobosan menghasilkan titik tertinggi baru atau terendah baru, dan kemudian dalam satu atau dua minggu muncul celah kembali ke dalam area konsolidasi (terutama celah besar), ini merupakan bentuk trap bullish atau bearish yang sangat dapat dipercaya.

57. Jika pasar membentuk titik tertinggi baru atau terendah baru, kemudian mundur kembali ke dalam area konsolidasi pra-terobosan dan membentuk pola flag atau pennant, kita anggap bahwa puncak atau lembah sudah terbentuk. Posisi dapat dibuka, dan perintah stop loss perlindungan dapat diatur di luar pola flag atau pennant yang terbentuk.

58. Terobosan dari area konsolidasi, kemudian secara mendalam mundur kembali ke area (seperti mundur lebih dari tiga perempat) adalah bentuk utama dari trap bullish atau bearish.

59. Jika terjadi pola bottom berbentuk V yang jelas, kemudian membentuk pola konsolidasi di dekatnya, ini dapat dianggap sebagai pola bottom. Namun, jika konsolidasi ini kemudian rusak dan mencapai bottom berbentuk V, pergerakan pasar ini dapat dianggap sebagai sinyal bahwa akan ada pergerakan turun menuju titik terendah baru. Jika situasi terakhir ini terjadi, posisikan short dan atur stop loss di dekat puncak konsolidasi. Saran serupa juga berlaku untuk pola tetap yang muncul di dekat puncak berbentuk V.

60. Setelah pembentukan puncak berbentuk V dan bottom, jika muncul konsolidasi tetap selama beberapa bulan di dekat titik pembalikan, ini menunjukkan bahwa mungkin akan ada pola puncak atau lembah utama.

61. Flag dan pennant pendek adalah pola konsolidasi yang dapat diandalkan, kita dapat memasuki perdagangan mengikuti tren saat ini, sambil mengatur stop loss yang bermakna dan relatif dekat.

62. Jika pola flag atau pennant pendek mengarah pada terobosan di arah yang salah (yaitu terjadi pembalikan, bukan konsolidasi), harga diharapkan akan terus bergerak ke arah terobosan.

63. Konsolidasi melengkung dapat menunjukkan percepatan pergerakan ke arah melengkung.

64. Jika konsolidasi melengkung yang pendek hancur dan bergerak ke arah berlawanan dari melengkung, ini dapat menjadi sinyal baik untuk pembalikan tren.

65. Sebuah hari dengan fluktuasi besar berlawanan dengan tren utama (yaitu, kisaran harga pada hari tersebut jauh melebihi kisaran harga rata-rata terbaru), sering kali merupakan sinyal awal yang dapat diandalkan bahwa tren akan berubah - terutama ketika juga memicu sinyal pembalikan (seperti pengisian celah pelarian, atau突破tinggal) yang sebelumnya terbentuk.

66. Jika dalam jangka waktu 2-4 hari terjadi pergerakan harga yang hampir vertikal dan besar (mencapai titik tertinggi atau terendah relatif), pergerakan di minggu-minggu berikutnya mungkin akan berlanjut.

67. Topi berbentuk spikes adalah sinyal yang baik untuk pembalikan jangka pendek. Bagian atas spike dapat digunakan sebagai stop loss.

68. Jika terjadi spike, analisa grafik dengan dua cara - dengan cara stabilized dan dengan asumsi tidak ada spike. Misalnya, jika menghapus spike menghasilkan pola flag yang jelas, maka terobosan pola flag tersebut adalah sinyal yang bermakna.

69. Pengisian celah yang hilang dapat dianggap sebagai bukti bahwa pembalikan tren mungkin terjadi.

70. Setelah pembalikan island terjadi, harga mundur kembali ke dalam area konsolidasi terbaru, ini bisa menjadi sinyal bahwa puncak (atau lembah) utama dapat terbentuk.

71. Ketika pasar terkait lainnya menderita tekanan besar, kemampuan suatu pasar untuk tetap relatif kuat dapat dilihat sebagai sinyal kekuatan internalnya. Serupa, ketika pasar terkait lainnya kuat, tetapi suatu pasar bertindak lemah dapat dianggap sebagai sinyal bearish.

72. Jika suatu pasar sebagian besar harga bagian harinya tetap tinggi, diharapkan akan ditutup pada arah yang sama.

73. Dua pola flag yang muncul terus-menerus tanpa pemisahan di tengah dapat dilihat sebagai pola konsolidasi yang mungkin terjadi.

74. Setelah bottom melengkung terbentuk, muncul pola konsolidasi melengkung yang lebih dangkal di dekat puncak pola tersebut yang bisa dianggap sebagai pola bull (cangkir dan pegangan). Pola serupa juga dapat diterapkan pada puncak pasar.

75. Dalam pasar yang menunjukkan tren yang signifikan, kondisi menengah sering menunjukkan pola konsolidasi pergerakan perdagangan, kondisi tinggi/rendah menunjukkan bahwa terjadi perputaran tren. Namun, indikator yang pertama lebih dapat diandalkan. Dengan kata lain, dalam absennya puncak dan lembah utama, ekstrem sering kali terjadi, tetapi tanpa ekstrem (saat ini dan baru-baru ini), puncak dan lembah utama jarang muncul.

76. Sinyal kegagalan lebih dapat diandalkan daripada sinyal awal. Balik arah, gunakan titik tinggi (rendah) sebelum sinyal kegagalan sebagai stop loss.

77. Jika suatu pasar tidak mengikuti perkembangan penting dari berita positif atau negatif, ini sering kali menjadi pertanda bahwa pembalikan tren akan segera muncul. Jika Anda memegang posisi, waspadalah terhadap perkembangan ini.

78. Periksa grafik setiap hari - terutama ketika Anda sangat sibuk.

79. Secara berkala periksa grafik jangka panjang (misalnya setiap dua minggu sekali).

80. Dengan sungguh-sungguh catat di jurnal trader, mencakup grafik dari setiap perdagangan yang Anda lakukan, serta catatan berikut: alasan perdagangan; titik stop loss dan target yang direncanakan (jika ada); titik-titik yang menunjukkan bagaimana perdagangan berubah; kesimpulan pengamatan dan pelajaran (kesalahan, hal yang benar dilakukan, atau pola yang patut dicatat) serta keuntungan/rugi bersih. Mengisi formulir catatan perdagangan saat memasuki perdagangan sangat penting, karena mencatat alasan perdagangan mencerminkan dengan akurat pemikiran Anda saat itu, bukan berdasarkan perkembangan setelahnya.

81. Selalu siap sedia buku grafik pola, saat Anda memperhatikan sebuah pola pasar yang menarik, catat bagaimana Anda percaya itu akan berkembang atau catat bagaimana pola tersebut akhirnya hancur (tanpa adanya bias pada penjelasan yang benar). Pastikan untuk selalu memantau setiap grafik, dan lihat bagaimana hasil nyata dari perubahan tersebut. Setelah periode waktu, melalui langkah ini, kita dapat memperkirakan keandalan pola grafik yang berbeda (yang diidentifikasi dalam kehidupan nyata) dan dari situ menyimpulkan beberapa statistik yang meningkatkan kemampuan membaca grafik.

82. Aturan sistem, jurnal trader, dan buku pola grafik harus ditinjau dan diperbarui secara berkala (misalnya setiap tiga bulan sekali untuk semua tiga item ini). Tentu saja, ketika Anda merasa perlu, Anda bisa lebih sering meninjaunya lebih mendalam.