Pengantar

Trading forex memiliki 4 pilar utama, yaitu analisis fundamental, analisis teknis, analisis emosi pasar, dan manajemen risiko. Empat pilar ini membentuk sistem trading yang tetap dan menguntungkan, bukan sekadar strategi tunggal. Dengan menggunakan sistem ini, Anda dapat memahami secara menyeluruh kondisi pasar forex saat ini. Seperti halnya membangun rumah, fondasi yang kuat sangat penting. Di sisi lain, pilar yang menopang itu penting karena pada dasarnya adalah penyangga rumah. Secara teknis, kita bisa membangun rumah hanya dengan satu atau dua pilar. Tapi bayangkan, apakah Anda merasa aman tinggal di rumah yang hanya memiliki dua pilar? Tentu tidak. Namun, banyak trader terbiasa hanya bergantung pada dua pilar - analisis teknikal dan manajemen risiko untuk menopang trading mereka. Ada pula trader yang lebih buruk, di mana trading mereka hanya didasarkan pada analisis teknikal, tanpa adanya manajemen risiko yang diperlukan! Oleh karena itu, untuk tetap menghasilkan profit secara berkelanjutan di pasar forex, keempat pilar trading ini sangat penting. Sebagian besar pelatih forex hanya mengajarkan bagaimana menggunakan analisis teknikal untuk trading, dan sering kali tidak mengetahui tentang analisis fundamental dan analisis emosi pasar. Pelatih seperti ini bisa jadi belum pernah benar-benar trading atau belum pernah menghasilkan profit. Waspadai guru palsu semacam ini! Lebih baik biarkan mereka menunjukkan hasil trading nyata terlebih dahulu, untuk memastikan bahwa mereka adalah trader yang sesungguhnya, sebelum Anda mengeluarkan uang untuk belajar dari mereka.

Dasar Trading

Sebelum melakukan kajian mendalam tentang 4 pilar, mari kita bahas tentang dasar-dasar trading. Membangun pilar tanpa fondasi yang kuat itu sangat berisiko. Kisah-kisah tentang bangunan di dalam negeri yang roboh sering terjadi: seluruh bangunan terangkat dari fondasinya dan kemudian miring atau runtuh. Ini terjadi karena fondasi bangunan tersebut sangat lemah. Dalam trading, prinsipnya juga sama. Anda harus membangun fondasi trading yang kokoh sebelum membangun keempat pilar tersebut. Banyak trader ritel suka membicarakan strategi trading mereka, betapa 'tepat'nya itu dan seberapa banyak profit yang mereka peroleh dari strategi tersebut. Tak diragukan, topik ini membuat banyak trader merasa sangat bersemangat dan terstimulasi. Tapi, sebenarnya, apakah strategi trading itu menjadi alasan utama mereka meraih profit? Menurut pandangan kami, dasar trading seorang trader terletak di psikologinya. Psikologi trading yang kuat akan memungkinkan trader untuk menerapkan keempat pilar trading dan terus mendapatkan profit. Betapapun hebatnya pilar trading, jika berdiri di atas dasar psikologi trading yang lemah, tidak akan memberikan profit yang berkelanjutan kepada trader. Tidak ada strategi trading yang menjamin tingkat pengembalian 100%. Selain itu, tidak selalu harus menang untuk bisa menghasilkan profit. Sebenarnya, kami mengetahui ada beberapa trader yang menggunakan strategi dengan tingkat kemenangan hanya 30%, tetapi masih bisa memperoleh banyak profit. Jika bukan tingkat kemenangan yang menjadi ukuran keberhasilan, lalu apa yang membuat strategi atau trader bisa mendapatkan keuntungan? Jawabannya tetap ada pada psikologi trading Anda! Pahami benar sifat asli Anda dan jenis gaya trading yang sesuai untuk Anda. Banyak strategi trading memiliki keunggulan pasar tersendiri dan jika dilaksanakan dengan baik, setiap strategi pada akhirnya dapat menguntungkan. Masalahnya, trader yang menggunakan strategi tersebut seringkali tidak menyadari bahwa kepribadian mereka mungkin tidak cocok dengan strategi yang mereka pilih. Psikologi trading mereka tidak seirama dengan strategi yang diadopsi. Konflik dan ketidakselarasan internal inilah yang menjadi penyebab kegagalan banyak trader. Trading yang dapat menghasilkan profit secara konsisten memerlukan pengendalian diri, disiplin, dan pengembangan mental. Jangan lagi mencari strategi 'ajaib' dari luar, sebaliknya, lihatlah ke dalam diri Anda. Kembangkan pemikiran, psikologi, dan mindset Anda; bangun fondasi yang kuat terlebih dahulu, lalu mulai membangun karir trading yang berkelanjutan. Setelah itu, barulah Anda dapat mulai mempelajari keempat pilar tersebut.

Kondisi Pasar

Di Hubei, terdapat dua gedung apartemen tujuh lantai yang mengalami kemiringan, saling bersentuhan. Namun, perusahaan pemeriksa keselamatan yang dipekerjakan oleh pengembang menyimpulkan bahwa kedua bangunan tersebut masih aman untuk ditinggali. Kami tidak tahu apa yang akan Anda lakukan, tetapi jika kami adalah warga di sana, jelas kami tidak akan terus menetap di situ. Prinsip yang sama berlaku; tanpa psikologi trading yang kuat, itu sama saja seperti berada di bangunan yang tidak memiliki fondasi kokoh. Anda hanya menunggu hal buruk datang. Lebih baik menjauh dari pasar daripada terlibat dan mengalami kerugian.

Pilar Pertama: Analisis Fundamental

Pilar pertama yang harus Anda bangun adalah analisis fundamental. Dasar ekonomi suatu negara adalah salah satu penggerak utama pasar forex. Memahami mengapa suatu mata uang berfluktuasi dan apa yang membuatnya berfluktuasi merupakan bagian dari analisis fundamental. Analisis fundamental di pasar forex berbeda dengan di pasar saham. Meskipun keduanya melibatkan analisis dan pemahaman tentang nilai intrinsik suatu aset tertentu, cara menghitung dan mendapatkan nilai intrinsik sangat berbeda. Analisis fundamental di pasar forex mencakup pemahaman dan analisis berbagai bank sentral, termasuk pandangan mereka mengenai ekonomi dan interpretasi terbaru dari kebijakan moneter. Di dunia ini terdapat lebih dari seratus bank sentral, tetapi sebagai trader ritel, transaksi utama yang paling aktif terjadi pada mata uang utama. Oleh karena itu, kami berfokus pada bank sentral utama berikut ini: 1. Federal Reserve (FED) 2. Bank Sentral Eropa (ECB) 3. Bank Of England (BoE) 4. Bank of Japan (BoJ) 5. Reserve Bank of Australia (RBA) 6. Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) 7. Bank of Canada (BoC) 8. Swiss National Bank (SNB). Dengan memahami titik fokus dari bank-bank sentral yang disebutkan di atas dan memantau pergerakan mereka secara ketat, kita dapat 'memperkirakan' apakah mereka mungkin menerapkan kebijakan moneter tertentu. Misalnya, jika bank sentral suatu negara khawatir tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi, kemungkinan besar mereka akan menurunkan suku bunga untuk mendorong pinjaman dan konsumsi. Ini akan melemahkan mata uang mereka, sehingga kita tahu untuk tidak membeli mata uang ini, tetapi menjualnya untuk membeli mata uang yang lebih kuat. Meskipun tujuan utama bank sentral adalah menjaga stabilitas ekonomi negara, terkadang hasil yang tidak terduga dapat terjadi, dan dalam situasi tersebut, ekonomi negara dapat terjebak dalam resesi. Mengingat globalisasi ekonomi, jika Amerika Serikat atau Cina mengalami resesi, sangat mungkin dampaknya akan menyebar ke seluruh dunia layaknya virus. Mengambil contoh krisis hipotek pada tahun 2008, meskipun penyebabnya adalah Amerika Serikat, krisis tersebut akhirnya menyebar ke seluruh dunia dalam berbagai bentuk, dan dengan cepat membentuk krisis ekonomi global. Memahami analisis fundamental dapat membantu Anda memahami mengapa mata uang berfluktuasi dalam arah tertentu. Namun ini hanya salah satu dari empat pilar. Ini dapat memberi Anda gambaran cepat tentang keadaan ekonomi keseluruhan suatu negara dan tren perubahan mata uangnya. Namun, hanya mengetahui aspek fundamental tidak cukup untuk mendapatkan gambaran menyeluruh. Kita perlu pilar lainnya, jadi mari kita jelajahi pilar berikutnya - analisis emosi pasar.

Pilar Kedua: Analisis Erosi Pasar

Analisis emosi pasar adalah indikator yang mengukur selera risiko di pasar keuangan. Pasar yang 'berorientasi risiko tinggi' mengindikasikan bahwa trader lebih antusias mengambil risiko, membeli pasar yang mungkin menawarkan imbal hasil lebih tinggi namun dengan risiko yang tinggi pula. Sebaliknya, pasar yang 'berorientasi risiko rendah' berarti trader akan mencari pasar yang lebih pasti dan stabil, termasuk menarik diri dari aset keuangan yang berisiko tinggi, berpindah ke pasar yang lebih aman, seperti obligasi pemerintah. Dalam pasar forex, analisis emosi memiliki peranan yang sangat spesifik, memungkinkan Anda untuk memahami mata uang mana yang memiliki permintaan tinggi, sehingga Anda dapat mengerti mengapa modal bergerak dari satu mata uang ke mata uang lainnya. Dalam analisis emosi pasar dan preferensi risiko, biasanya ada empat indikator: 1. Pasar saham - jika banyak orang berbondong-bondong masuk ke pasar saham, itu menunjukkan preferensi risiko yang tinggi, dan sebaliknya; 2. Laporan posisi trader - memberi tahu kita tentang situasi posisi trader; 3. Indeks volatilitas - volatilitas yang tinggi berarti kepanikan pasar saham, yang menunjukkan lingkungan pasar dengan preferensi risiko rendah; 4. Perbedaan hasil obligasi - perbedaan hasil obligasi yang tinggi menunjukkan pengurangan pembeli obligasi, menandakan lingkungan pasar dengan preferensi risiko rendah.
Jika Anda trading Aussie, Kiwi, Loonie, atau Yen, tentu Anda pernah merasakan bahwa mata uang ini dapat berfluktuasi dalam arah tertentu padahal tidak ada berita besar yang dirilis dari negara-negara tersebut. Fluktuasi ini sering disebabkan oleh emosi pasar. Secara umum, ketika preferensi risiko pasar tinggi, mata uang dengan imbal hasil tinggi seperti Aussie, Kiwi, dan Loonie cenderung menguat, sedangkan Yen cenderung melemah. Ketika preferensi risiko pasar rendah, Yen biasanya menguat，而，Aussie、Kiwi和Loonie趋向于走低。许多零售交易者并没有意识到外汇市场的情绪面。即使只能粗浅地理解资本如何从一种货币流向另一种货币，也能让你在决定买入和卖出哪一种货币时有一定优势。大多数时候，货币波动都和基本面保持一致。如果某国提高利率，其货币就会升值，反之亦然。但有时，货币会表现“反常”，并与基本面背道而驰，这种情况也并不罕见，往往这就是市场情绪发挥作用的结果。例如，日本可能刚刚决定降低利率，从基本分析中，日元应该走低。但如果日元上涨，就会向我们发出信号：市场上正在出现一些变化，导致交易者买入日元。因为日元是一种避险货币，只有市场波动才会导致交易者决定买入日元。

Pilar Ketiga: Analisis Teknikal

Analisis teknikal adalah hal yang paling umum dan sering dibahas dalam trading forex. Baik Anda menyadarinya maupun tidak, ketika Anda menggunakan analisis teknikal dalam trading, Anda sedang menyetujui tiga asumsi berikut - 1. Harga mencerminkan segalanya 2. Harga bergerak dalam tren 3. Sejarah cenderung terulang kembali. • Harga mencerminkan segalanya. Pedagang teknikal percaya bahwa setiap faktor yang memicu pergerakan pasar dapat tercermin melalui harga dan tercermin dalam grafik. Tidak perlu memikirkan faktor lain, seperti analisis fundamental dan analisis emosi. Oleh karena itu, mereka percaya bahwa hanya dengan menganalisis pergerakan harga sudah cukup untuk membuat keputusan trading. • Harga bergerak dalam tren. Sebagian besar trader teknikal juga percaya bahwa setelah suatu tren terbentuk, kemungkinan besar pergerakan harga di masa mendatang akan mengikuti tren tersebut, bukan melawannya. Banyak strategi teknikal disusun berdasarkan asumsi ini, yang dikenal dengan istilah trend following atau perdagangan tren. • Sejarah cenderung terulang kembali. Asumsi khusus ini telah mendorong munculnya banyak pola grafik yang terkenal, seperti pola kepala dan bahu, double bottom/top, dan sebagainya. Pola-pola ini muncul berdasarkan pemikiran bahwa sejarah cenderung terulang, dan trader teknikal memanfaatkan ini untuk trading di pasar. Tidak diragukan lagi, analisis teknikal benar dalam derajat tertentu. Namun baru bisa memberikan manfaat maksimal jika digabungkan dengan pilar trading lainnya. Sekarang mari kita lihat pilar keempat dan terakhir - manajemen risiko.

Pilar Keempat: Manajemen Risiko

Saat ini, kita telah membahas bagaimana menganalisis dan trading di pasar berdasarkan tiga pilar pertama. Namun yang benar-benar dapat memastikan pengendalian struktur trading keseluruhan adalah penggunaan manajemen risiko yang baik. Saya pikir, jika Anda sudah trading dalam waktu yang lama, manajemen risiko mungkin bukanlah hal baru bagi Anda. Tetapi yang saya maksud dengan manajemen risiko bukan hanya bahwa risiko per trading tidak boleh melebihi 2%. Bagi saya, manajemen risiko bukan hanya tentang menentukan ukuran lot yang akan Anda tradingkan, tetapi juga bagaimana mengelola risiko yang Anda ambil, menghindari penurunan modal Anda, dan bagaimana memaksimalkan profit berdasarkan preferensi risiko masing-masing individu. Menghindari kelemahan untuk menonjolkan kelebihan. Ini adalah filosofi dan metode manajemen risiko dari sistem trading pilar empat forex. Filosofi dan metode manajemen risiko ini mungkin sejalan dengan pemahaman Anda, mungkin juga tidak. Namun, tidak ada yang benar atau salah dalam manajemen risiko, karena setiap orang memiliki situasi spesifik masing-masing. Preferensi risiko berbeda, metode manajemen risiko pun akan sangat beragam. Sebagai trader, yang terpenting adalah memastikan Anda benar-benar memahami tujuan dari akun trading Anda. Yang paling penting, Anda dapat menanggung risiko yang ditetapkan dalam rencana trading Anda. Berdasarkan tujuan akun trading, Anda perlu memperhatikan bagian kunci dalam manajemen risiko yang berbeda. Misalnya, jika Anda sedang membangun portofolio untuk akhirnya terjun ke dunia hedge fund atau proprietary fund, maka aspek penting yang perlu Anda perhatikan adalah risiko maksimum yang akan Anda ambil. Jika Anda hanya melakukan trading untuk pengeluaran harian Anda, Anda pasti ingin mendapatkan kembali profit untuk menutupi penurunan modal. Singkatnya, manajemen risiko pada akhirnya berfokus pada bagaimana memaksimalkan 'potensi' modal Anda, bukan pada kerugian, dan pada akhirnya 'dikeluarkan' dari pasar. Untuk memanfaatkan ‘aturan’ permainan, Anda perlu memahami dengan baik apa saja aturan permainan tersebut dan esensi dari aturan permainan itu sendiri.