1. Ketidakpastian Volatilitas dan Stabilitas Tren

Keberanian pasar keuangan terletak pada: ketidakpastian. Memecahkan kode perdagangan Forex terletak pada: menemukan stabilitas relatif di tengah ketidakpastian. Volatilitas dipenuhi oleh kebetulan, namun rentang volatilitas relatif stabil. Rentang volatilitas tidak mudah ditembus; begitu benar-benar ditembus, itu sering kali berarti pembentukan tren. Volatilitas bisa jadi tidak terduga, tetapi tren memiliki stabilitas relatif. Sekali tren terbentuk, sulit untuk diubah; jika berubah, sulit untuk kembali ke keadaan yang sama. Di balik penampilan yang tidak pasti dan penuh kebetulan, terdapat stabilitas yang relatif. Jika kita terjebak dalam ketidakpastian, perasaan kita akan terus diperdagangkan dengan fluktuasi harga; hanya dengan stabilitas relatif, operasional bisa terasa lebih mudah. Perdagangan Forex dan logam mulia tidak lebih dari membuka posisi, menutup posisi, mengambil untung, dan menghentikan kerugian, tidak lebih dari mengikuti tren dan memotong kerugian untuk membiarkan keuntungan berjalan. Namun, meskipun terdengar sederhana, sulit untuk dilaksanakan. Dan untuk benar-benar memahami tantangan ini tidaklah bisa dilakukan dalam semalam. Saya mulai dengan beberapa pengetahuan dasar yang sederhana untuk membuka kabut dan menemukan arah usahaku, sehingga dapat mengurangi kesalahan di jalan pertumbuhan ini.

2. Tantangan dalam Membuka Posisi, Mengambil Untung, dan Menghentikan Kerugian

Sinyal untuk membuka posisi cukup sederhana; cukup melihat pola dasar. Tantangannya terletak pada: terjebak dalam volatilitas, tetapi menetapkan level take profit dan stop loss berdasarkan pemikiran tren. Take profit biasanya hanya mengharapkan untuk mendapatkan, tetapi stop loss sering kali akan tersapu berkali-kali; setelah beberapa kali stop loss, bahkan jika mengambil momentum tren besar, tidak bisa menutupi kerugian. Volatilitas memiliki rentang stabil yang relatif; jika kita terjebak dalam rentang volatilitas dengan pola pikir perdagangan tren, membuka posisi dan menghentikan kerugian akan cenderung memiliki sifat membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun, yang menyebabkan open dan stop loss sering terjadi pada titik yang paling tidak menguntungkan. Sedangkan untuk take profit, sering kali akan ditempatkan di luar rentang volatilitas dan tidak bisa mencapai, atau setelah retracement, keuntungan yang tersisa sangat sedikit. Pendekatan solusinya adalah: melihat volatilitas sebagai rentang; ketika menyadari kita terjebak dalam volatilitas, pertama-tama, keluar dari lingkaran tersebut dan menyaksikan perubahan. Tren memiliki arah yang relatif stabil, volatilitas memiliki ruang goyang yang relatif stabil; trader harus mempelajari untuk memahami kedua hal yang stabil ini. Teknik yang digunakan tidak lain adalah: pola dan dukungan/resistensi untuk menghindari volatilitas dan menangkap tren, memanfaatkan dukungan dan resistensi untuk mengambil untung dan menghentikan kerugian.

3. Mengapa Keuntungan dan Kerugian Tidak Simetris

Takut kehilangan uang, begitu membuka posisi, hati menjadi sangat tegang; begitu ada sedikit ketidakberuntungan dalam pasar, tanpa memberi ruang kepada volatilitas, langsung menghentikan kerugian. Sering kali, stop loss ini merupakan stop loss buta dalam rentang volatilitas; setelah menghentikan kerugian, pasar sering kali melanjutkan ke arah asal, sehingga menimbulkan kemarahan yang tidak beralasan untuk terus mengejar. Sayangnya, karakteristik pasar adalah volatilitas sering kali lebih banyak dibandingkan tren, sehingga mengejar sering kali terjadi di dekat puncak dan lembah rentang volatilitas, yaitu titik yang paling tidak menguntungkan untuk masuk. Tidak tahan dengan volatilitas, lalu harus menghentikan kerugian lagi; karena terus berharap, kita akan berhenti di dekat puncak dan lembah, yang memaksimalkan efisiensi kerugian. Meskipun rentang volatilitas tidak terlalu besar, beberapa kesalahan di dekat puncak dan lembah dapat membawa kerugian yang cukup besar, bahkan jika menangkap tren besar, kadang-kadang tidak cukup untuk menambal kerugian tersebut. Karena tidak tahu bagaimana menghentikan kerugian, stop loss yang ditetapkan, tidak bisa menyaring volatilitas atau melindungi risiko, sehingga menganggap stop loss tidak berguna, terjebak dalam ekstrem lain: mati-matian. Tidak mengakui kesalahan dan bertahan sampai akhir. Saham bisa terjepit sepuluh tahun, tetapi di pasar berjangka, hanya dengan satu posisi besar, satu tren bisa menyebabkan kebangkrutan. Karena takut kehilangan uang, jika terpaksa bertahan hingga kerugian berubah menjadi keuntungan, hal pertama yang terlintas adalah mengurangi posisi. Meskipun ingin menunggu sebentar lagi, karena takut kehilangan dan kepuasan, gerakan tren berlangsung dengan berliku-liku. Retracement adalah hal biasa, dan sikap seperti burung yang ketakutan tidak bisa menahan ancaman retracement tersebut; terburu-buru mengambil untung sering kali terjadi di posisi yang paling tidak menguntungkan, meminimalkan keuntungan yang diperoleh. Di bawah konsep umum ini, kerugian berusaha memaksimalkan arah, sedangkan keuntungan berusaha meminimalkan arah. Pola perdagangan ini berulang kali, tidak peduli berapa lama perdagangan dilakukan, hasilnya tetap "kerugian". Dan setiap teknik dan teori akan digunakan untuk memandu efisiensi kerugian yang maksimal.

4. Pemikiran Dasar untuk Keuntungan: Menghentikan Kerugian dan Membiarkan Keuntungan Berjalan

Semua orang tahu harus menghentikan kerugian, tetapi sangat sedikit yang benar-benar memahami cara efektif menghentikan kerugian. Alasannya tidak tahu adalah karena tidak memahami makna tren, volatilitas, dan rentang volatilitas. Mengapa banyak orang merasa bahwa menghentikan kerugian itu tidak berguna, tetapi saat waktu kritis mengalami kerugian besar karena tidak menghentikan kerugian? Mengapa banyak orang yang menghentikan kerugian, tidak hanya tidak dapat mengontrol risiko, tetapi justru menghasilkan kerugian yang parah? Keyakinan akan ketidakefektifan stop loss disebabkan karena tidak menempatkan stop loss di luar rentang volatilitas, tidak memberi cukup ruang untuk volatilitas, sehingga dengan mudah tersapu berkali-kali, kesalahan berulang, yang sama sekali tidak membantu menyaring volatilitas atau menilai tren, sebaliknya, justru menimbulkan kerugian yang tidak perlu. Karena stop loss yang ditetapkan tidak efektif dianggap tidak berguna, saat memiliki keberuntungan, tidak lagi menghentikan kerugian; begitu melawan arus, kerugian yang luar biasa. Poin penting untuk meraih keuntungan adalah: mempertahankan posisi yang menguntungkan. Kenapa orang tidak bisa mempertahankan? Karena tren berfungsi berliku melalui cara berfluktuasi; sekali lagi retracement yang membuat orang yang tidak memahami cara menyaring volatilitas menjadi bingung. Tidak bisa mempertahankan posisi yang menguntungkan, tidak bisa mengendalikan kerugian, tanpa kerugian tidak ada hukum yang ada di dunia ini. Memahami konsep tren saja tidaklah cukup, hampir semua orang tahu adanya tren, tetapi sangat sedikit yang bisa mempertahankan posisi yang menguntungkan, alasannya adalah: tidak memahami cara menyaring volatilitas. Bagaimana cara menyaring volatilitas? Sangat sederhana, cukup menempatkan stop loss. Karena rentang volatilitas memiliki stabilitas relatif, menempatkan stop loss di luar rentang volatilitas dapat: menyaring volatilitas, memberi cukup ruang untuk retracement di pasar; mengontrol risiko, jika salah, kerugian paling banyak hanya sebesar stop loss, sehingga tidak akan menciptakan situasi yang tidak terkendali. Menilai tren, jika telah menghentikan kerugian, sangat besar kemungkinannya arah tren salah. Menghentikan kerugian: yang bisa diartikan adalah stop loss yang sederhana dan tidak ada yang tidak tahu. Stop loss perlu diletakkan di luar rentang volatilitas, memanfaatkan informasi dukungan dan tekanan yang merupakan pengetahuan dasar bagi trader, menempatkannya di luar rentang volatilitas, berhenti yang dihasilkan akan lebih efektif. Tidak akan mudah tersapu, dapat mengontrol risiko, membantu menilai tren, dan menyaring volatilitas, merupakan alat yang sangat berguna. Membiarkan keuntungan berjalan: terdengar sangat sederhana: pertahankan posisi yang menguntungkan. Masalahnya adalah, meskipun orang di Forex semua tahu tentang tren, tetapi karena tidak memahami stabilitas rentang volatilitas dan tidak tahu cara menyaring volatilitas, meskipun tahu adanya tren tetapi tidak dapat mempertahankan posisi, hanya bisa melihat tren mengalir dari tangan mereka. Dalam kesimpulan, orang sering menenangkan diri dengan berkata, "Saya tahu tentang tren ini, penilaian saya benar, hanya saja saya tidak bisa mempertahankan posisi." Hanya tahu tentang tren, tidak tahu tentang volatilitas, tidak memahami cara menyaring volatilitas, maka berbicara tentang stop loss, hanya menipu diri sendiri. Berbicara tentang tren juga merupakan penipuan diri sendiri, terlihat tetapi tidak dapat dibeli; meskipun pelaksanaan benar, satu retracement sudah cukup untuk menakut-nakuti mereka. Tren mudah diketahui, tetapi untuk mengendalikan tren, tanpa memahami stabilitas relatif dari rentang volatilitas dan menyaring volatilitas untuk menghentikan kerugian secara efektif dan menangani retracement dengan baik, tren akan selalu terlewat.

5. Teknik Operasional yang Spesifik

Esensi dari pasar adalah: harga berfluktuasi di rentang tertentu untuk menghasilkan tren yang relatif stabil. Inti dari operasi adalah menangkap tren, kunci untuk menangkap tren adalah mengenali sinyal pembalikan tren, dari satu titik belok tren ke titik belok tren yang lain secara berulang. Jika penentuan titik belok sedikit meleset, kita perbaiki dengan aturan. Begitu membuka posisi, kita harus menurunkan garis pertahanan stop loss; saya secara pribadi menempatkan tiga garis pertahanan—agresif, konvensional, dan dasar—dan seiring dengan pergerakan pasar, terus mendorong ketiga garis tersebut untuk memastikan kontrol risiko, menyaring volatilitas, dan menilai tren dengan biaya minimum. Ketiga garis pertahanan tersebut terus didorong sambil menangkap sinyal titik belok; jika sinyal titik belok terdeteksi, segera serang, semua tiga garis pertahanan dihapus dan digantikan dengan tiga garis pertahanan baru untuk posisi baru. Punkti belok kadang muncul sebelum pertahanan dari ketiga garis tersebut, kadang sinyal muncul di dalam rentang volatilitas. Tempat pertahanan tepat merupakan tempat serangan. Serangan dan pertahanan tidak selalu sinkron; kadang setelah pertahanan, sinyal titik belok juga tidak muncul; dalam situasi luar biasa tersebut, kita hanya bisa mengontrol risiko dan mencari peluang lain, tidak boleh membabi buta melakukan reverse. Meskipun dalam situasi ini, sinyal titik belok kemudian juga akan ditemukan, secara tampilan operasional juga dapat terlihat sebagai tindakan reverse, sebenarnya di dalamnya terkandung dua tindakan. Melangkah satu langkah, melihat tiga langkah, satu langkah dengan tiga variasi, menyembunyikan gerakan di dalam gerakan. Membuka posisi, tiga garis pertahanan, menangkap perubahan titik belok, perbedaan hubungan antara titik belok dan garis, perbedaan serangan dan pertahanan, setelah menyerang, segera ulangi operasi sebelumnya. Sebuah aksi yang tampaknya sederhana, namun di dalamnya mengandung berbagai variasi; meskipun ada banyak variasi, saat beroperasi juga harus cepat, sederhana, dan tanpa meninggalkan jejak.

---------------- Karena penjelasn yang sederhana, deskripsi di atas tentang operasi sebenarnya adalah sebuah pemikiran aturan operasional, tanpa konsep yang lengkap, teknik, dan kekuatan yang cukup, hanya bisa mengamati, mengetahui ada hal semacam ini. Hanya bisa memperkenalkan aturan operasional yang paling sederhana kepada semua orang: 1. Mencari kesempatan untuk membuka posisi. 2. Menetapkan stop loss, tidak lebih dari tiga kali. 3. Jika tidak mengenai stop loss, sabar menunggu hingga menutup posisi di penutupan. Titik pembukaan posisi baik memudahkan pendiriannya, juga lebih proaktif. Teknik membuka posisi, berdasarkan pola dasar sudah cukup; tentu saja jika ada cara lain yang lebih sesuai, itu lebih baik. Titik stop loss harus diletakkan di luar rentang volatilitas; menempatkannya di dalam rentang volatilitas hanya akan menyebabkan stop loss yang tidak efektif, tiga peluang dalam satu waktu akan habis, meskipun stop loss membawa kerugian tetapi tidak ada pengendalian risiko, tidak bisa membantu menyaring volatilitas atau menilai tren, hanya kerugian yang sia-sia. Stop loss yang ditetapkan dalam periode tetap (satu hari, satu minggu, sebulan, dll) tidak boleh lebih dari tiga kali, untuk menghindari stop loss yang sering yang dapat menimbulkan kerugian yang serius. Dalam hal kekuatan yang tidak cukup, mengenali volatilitas dan menghindari volatilitas tidak mudah; dengan mengontrol frekuensi stop loss dapat menghindari volatilitas dan mencegah tindakan buta. Ingat, stop loss harus ditempatkan di luar rentang volatilitas, memberi ruang untuk volatilitas, sehingga dapat efektif mengontrol risiko dan, pada tingkat tertentu, membantu menilai tren, mencoba dan menghindari volatilitas. Mempertahankan posisi yang menguntungkan, tidak ada teknik yang sulit, terus menunggu adalah kuncinya. Asalkan tidak terkena stop loss, meskipun langit runtuh, tetap harus menunggu hingga penutupan periode tetap yang telah ditetapkan. Aturan semakin sederhana semakin baik; jika terlalu rumit, memaksa pasar terlalu ketat, tidak memberi ruang untuk volatilitas untuk berfluktuasi, maka akan sulit untuk mempertahankan posisi. Stop loss dan penggajian yang mendukung: menggunakan rentang stop loss tetap, bertaruh pada lebar nyata dari lilin dalam periode tetap. Rentang stop loss maksimum tidak boleh melebihi sepertiga dari rentang keuntungan yang mungkin. Jika pasar sangat ekstrem, kita dapat mengubah posisi stop loss menjadi sekitar harga biaya. Jika pasar bergerak dalam lebar yang cukup besar, untuk menjaga keuntungan tertentu dalam kemungkinan kejutan dalam pergerakan pasar, kita bisa menetapkan level take profit dua hingga tiga kali rentang stop loss. Dalam kejadian yang sangat mendesak, jika ternyata terjadi, kita harus keluar terlebih dahulu dan mencari peluang lagi. Tidak perlu menanggung guncangan yang tidak menentu dari pasar, tidak bisa menambah, tidak bisa mengabaikan. Ukuran rentang volatilitas berkaitan dengan tingkat operasi, dan volatilitas serta tren adalah relatif; dalam tingkat yang sama, mempertimbangkan rentang volatilitas dan pergerakan tren baru memiliki arti. Relatif terhadap tren, lebar volatilitas tetap jauh lebih sedikit. Rentang volatilitas juga memiliki beberapa regulasi; hanya saja terlalu rumit, tanpa teknologi yang lebih baik dan motivasi yang cukup, tidak dapat diproses, sehingga lebih baik menggunakan cara yang padat. Jika sebuah rentang diperluas, sering kali akan membentuk tiga lapisan, kepala-leher-kepala, dengan struktur horizontal atas dan bawah mirip, atau sebut saja berbentuk evolusi struktur, itulah yang dinamakan tiga penyesuaian. Memahami ini, kita juga dapat memanfaatkan tepi atas dan bawah dari rentang volatilitas. Selain itu, dengan adanya stabilitas relatif di rentang volatilitas, kita juga dapat memanfaatkan karakteristik struktur untuk mengambil keuntungan dari puncak dan lembah. Cara untuk mendapatkan keuntungan di puncak dan lembah: 1. Menempatkan order menjelang ujung rentang, jika terisi, biasanya akan berada di dekat puncak atau lembah. 2. Saat harga tiba-tiba mengalami lonjakan, jika berhenti dalam satu harga tiga hingga lima detik, likuidasi posisi, maka kita mendapatkan puncak atau lembah. Bahkan jika itu adalah tren, titik tersebut juga akan menjadi puncak atau lembah secara temporer; jika beroperasi dengan pola day trade, kita bisa mencuri beberapa poin. Menangkap puncak dan lembah, pasti menjadi hal yang umum, hanya saja sering kali orang justru tertangkap sebaliknya. Oleh karena itu, mudah untuk menangkap puncak dan lembah karena karakteristik volatilitas ini. Dalam suatu pergerakan yang mengejar, tujuh dari sepuluh berpotensi untuk mencapai puncak dan lembah; berlawanan arah menjadi cara untuk mendapatkan keuntungan di puncak dan lembah.