1. Inti Profit

Inti dari profit hanya ada satu: odds. Dalam permainan poker Texas dengan pot 1000 chip, kartu tangan 9, 10, flop J, Q, 3. Orang biasa akan memasang 800 chip, mempertaruhkan flop atau turn untuk mendapatkan 8 atau K demi straight; sementara orang yang sedikit ahli dalam kartu akan menghitung menggunakan prinsip 4-2, probabilitas straight sekitar 32%, dan memasang 300 chip. Orang biasa adalah penjudi, sedangkan kita adalah trader, itulah perbedaannya. Beberapa orang mengetahui adanya probabilitas tetapi tidak menghitungnya, sementara yang lain menghitung probabilitas tetapi tidak memahami odds, sedangkan trader mengenal dirinya dan lawannya. Probabilitas adalah hal yang tidak bisa kita kontrol, sedangkan odds adalah hal yang bisa kita kontrol. Kita harus menyadari bahwa kondisi pasar tidak dapat diprediksi, ditambah dengan biaya transaksi, kemungkinan kemenangan trader tidak melebihi 50% dalam jangka panjang, biasanya sekitar 40%.

Eksperimen Trading

Sebuah eksperimen trading yang dapat menjelaskan hal ini adalah dengan menguji data historis selama sepuluh tahun, mengambil satu komoditas secara acak, melakukan buy atau sell secara acak, dan menetapkan stop loss dan take profit berdasarkan fluktuasi rata-rata tahunan dari komoditas tersebut. Definisi dari rasio kemenangan: Rasio Kemenangan = (Jumlah Take Profit) / (Jumlah Take Profit + Jumlah Stop Loss) * 100%. Definisi dari odds: Odds = (Jarak Stop Loss + Jarak Take Profit) / Jarak Stop Loss.

Contoh Odds

Ambil contoh binary options, investasi 100 dolar, rugi berarti 100 dolar, untung berarti 70 dolar, oddsnya adalah (100 + 70) / 100 = 1.7. Sekarang kita coba melempar koin untuk menebak sisi, rugi berarti 100 dolar, untung juga 100 dolar, oddsnya adalah (100 + 100) / 100 = 2. Dari dua contoh ini, kita perlu memahami bahwa dengan mengikuti rasio kemenangan di bawah 50%, kita tidak boleh terlibat dalam perdagangan dengan odds di bawah 2.

Rasio Risiko-Reward

Istilah lain yang sering digunakan dalam trading yang terkait dengan makna odds adalah "rasio risiko-keuntungan". Definisi rasio risiko-keuntungan: Rasio Risiko-Keuntungan = Jarak Take Profit : Jarak Stop Loss. (Selanjutnya kita akan menggunakan rasio risiko-keuntungan untuk menjelaskan). Dengan rasio kemenangan trader yang kita ikuti sekitar 40%, kita menetapkan target rasio risiko-keuntungan 3:1 (disingkat 3).

Tabel Hasil Trading

Tabel di bawah ini mencantumkan hasil 10 transaksi dengan investasi 100 dolar setiap kali, pada rasio kemenangan yang berbeda tetapi dengan rasio risiko-keuntungan yang sama yaitu 3.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, metode trading yang menguntungkan hanya ada satu: mengontrol rasio risiko-keuntungan.

2. Analisis Teknikal dan Trading Berdasarkan Tren

Trader tidak perlu menggunakan berbagai indikator dan teori trading yang beragam, menggunakan analisis teknikal untuk memprediksi pergerakan pasar justru bisa menjadi kesalahan. Analisis teknikal seperti jalan spiritual, hal yang terpenting dan terberat bukanlah bagaimana memahaminya, tetapi untuk benar-benar mempercayainya, sementara orang biasa tidak bisa mempercayainya karena 'mengetahui apa yang terjadi tetapi tidak tahu mengapa'.

Tren dalam Trading

Semuanya berawal dari tren. Trading berdasarkan tren seharusnya adalah metode trading yang paling dikenal orang umum, tetapi juga merupakan salah satu kesalahan terbesar. Satu hal yang perlu kita jelaskan adalah bahwa tren bukanlah sebuah fakta empiris, melainkan sebuah pengalaman.

Contoh Permainan Poker

Dalam satu putaran poker, jika kita mendapatkan kartu A, K dalam lima ronde berturut-turut, kita menyebutnya keberuntungan. Namun, yang disebut keberuntungan bukanlah fakta empiris, melainkan sebuah pengalaman. Dengan kata lain, keberuntungan tidak ada, yang ada adalah distribusi ekor panjang. Dalam trading, tren adalah keberuntungan.

Analisis Teknikal Sebagai Aturan

Jika tren adalah keberuntungan, lalu apa itu analisis teknikal? Analisis teknikal adalah seperangkat aturan. Aturan ini seperti dalam poker dengan taruhan terbatas; di ronde pertama, taruhan tidak boleh lebih dari tiga kali blind besar, dan di ronde berikutnya, taruhan tidak boleh melebihi pot. Demikianlah, esensi dari analisis teknikal bukanlah seberapa tinggi rasio kemenangannya, tetapi seberapa konsisten ia diterapkan.