Pengenalan Risiko dalam Ekspansi Profit

Sebagai faktor penghambat utama dalam ekspansi profit adalah risiko. Untuk melakukan ekspansi profit, kita harus terlebih dahulu memahami risiko tersebut. Artikel ini akan membahas analisis risiko sebagai titik awal. Dalam konteks investasi, trader sebagai subjek investasi dan pasar sebagai objek investasi adalah dua faktor dasar dari trading. Risiko terdiri utama dari risiko psikologis trader dan risiko pasar (risiko itu dapat bervariasi, dan sebagian besar adalah risiko yang disebabkan oleh manusia).

Risiko Psikologis dan Risiko Pasar

Risiko psikologis dapat dipahami sebagai risiko yang muncul akibat tekanan mental yang salah, yang mengarah pada ketidakmampuan untuk melaksanakan rencana secara normal. Sementara itu, risiko pasar dapat dipahami sebagai risiko yang disebabkan oleh pergerakan harga yang ekstrem. Tidak diragukan bahwa, terlepas dari jenis trading yang dilakukan, kedua jenis risiko ini cenderung meningkat seiring dengan bertambahnya posisi. Trading harian dan trading tren berada pada dua ekstrem dalam hal periode penyimpanan, dan keduanya memiliki prinsip untuk menghindari risiko masing-masing: trading tren biasanya menggunakan posisi kecil dan stop loss yang lebar untuk menghindari risiko psikologis dan risiko pasar akibat pergerakan harga yang ekstrem.

Keuntungan Trading Harian dan Tren

Sementara itu, trading harian menggunakan waktu holding yang sangat singkat untuk mengatasi risiko psikologis yang ditimbulkan oleh posisi besar serta potensi kerugian fatal akibat pergerakan harga ekstrem. Dalam hal rata-rata keuntungan per transaksi, trading tren memiliki keunggulan yang pasti. Namun, satu fakta menunjukkan bahwa trader harian yang baik dengan modal kecil mampu menghasilkan keuntungan jauh lebih tinggi dalam jangka waktu tertentu dibandingkan trader tren yang baik (situasi ini bisa berbalik jika modal berada dalam skala yang cukup besar; dalam hal ini, trading harian hanya dapat menghasilkan peningkatan aritmetik saat modal mencapai ukuran tertentu, tetapi tidak dapat terus menerus menghasilkan peningkatan geometris seperti trading tren).

Peluang dalam Trading

Penyebab perbedaan besar ini adalah faktor peluang, yang merupakan salah satu elemen terpenting dalam ekspansi profit. Trading harian memiliki keunggulan absolut dalam hal peluang trading dibandingkan dengan trading tren. Jika kita bisa memanfaatkan keunggulan ini dan mengatasi faktor acak serta biaya trading, maka kita dapat mencapai tingkat keuntungan yang sangat tinggi dengan risiko yang terbatas. Kekurangan faktor peluang adalah kelemahan inheren dari trading tren, hanya dengan memperluas faktor peluang kita bisa memperluas keuntungan trading di bawah batasan risiko yang meningkat.

Memperluas Faktor Peluang

Kita bisa memahami bahwa memperluas profit yang benar juga berarti memperluas faktor peluang yang benar. Trading tren mencakup ekspansi faktor peluang melalui dua cara: pertama, dengan meningkatkan posisi di pasar tunggal untuk meningkatkan faktor peluang; kedua, dengan mengombinasikan trading di beberapa pasar untuk mencapainya. Ada prinsip penting dalam menambah faktor peluang, yaitu memastikan bahwa faktor peluang tersebut tidak memiliki korelasi. Jika kita memegang dua posisi yang memiliki korelasi pada waktu yang sama, maka risiko aktualnya menjadi dua kali lipat risiko yang terukur.

Pentingnya Distance dalam Trading

Dalam jenis trading harian, dua transaksi umumnya dilakukan secara berurutan, sehingga peluang di antara keduanya adalah independen dan tidak berkorelasi. Namun, kedua cara untuk meningkatkan faktor peluang dalam trading tren memiliki masalah terkait korelasi. Cara piramida dalam menambah posisi memperlakukan semua posisi sebagai satu kesatuan, dan setiap tambahan posisi diperlakukan secara independen serta menggunakan kontrol risiko yang sama. Dengan demikian, penggalian bisa dilihat sebagai menambah faktor peluang dalam tren. Umumnya, semakin dekat jarak tambahan antara posisi, semakin besar keuntungan yang dihasilkan dari posisi tersebut setelah tren cukup meluas; sebaliknya, semakin kecil keuntungannya.

Risiko dalam Menambah Posisi

Dengan demikian, ada mereka yang mendorong metode menambah posisi jarak pendek. Memang, jika tren benar-benar berkembang, keuntungannya bisa sangat besar. Namun, ketika dilihat dari sudut faktor peluang, ini adalah cara yang buta. Dengan dua jenis risiko yang disebutkan sebelumnya, jika jarak penambahan terlalu dekat, akan menghasilkan risiko psikologis yang tidak dapat diatasi dan tidak mampu menahan risiko pasar yang disebabkan oleh pergerakan harga yang ekstrem. Dengan jelas, semakin dekat dua transaksi, semakin besar korelasinya.

Pengelolaan Risiko dalam Trading

Ketika harga bergerak jauh ke arah berlawanan, kedua transaksi bisa merugi secara bersamaan, dan penambahan justru berfungsi sebagai reaksi balik. Sebenarnya, metode penambahan jarak dekat meningkatkan risiko keseluruhan untuk mendapatkan tambahan profit, dan lebih baik memilih untuk langsung meningkatkan persentase risiko. Ekspansi profit tidak boleh mengorbankan risiko keseluruhan. Ini adalah prinsip dasar yang harus dihindari; cara memperluas profit yang salah perlu dihindari.

Prinsip Pengelolaan Jarak

Untuk memastikan bahwa korelasi antara dua transaksi yang ditambahkan cukup kecil, kita harus mempertahankan jarak penambahan yang cukup besar, meskipun keuntungan yang dihasilkan dari penambahan tersebut akan menurun. Banyak orang terlalu memperhatikan keuntungan yang dihasilkan dari penambahan posisi dan menganggap teknik penambahan itu sangat misterius. Pada kenyataannya, jika kita menganalisis dari sudut faktor peluang, penambahan posisi tidak sebagaimana yang kita bayangkan; ia hanya dapat menambah keuntungan trading yang terbatas. Oleh karena itu, saya tidak setuju dengan penggunaan metode penambahan bagi trader jangka pendek yang bukan termasuk tren; jarak yang terlalu dekat dapat menyebabkan peningkatan kedua jenis risiko.

Kombinasi Investasi untuk Menghindari Risiko

Bagi trading berjenis tren, salah satu cara terpenting untuk memperluas profit adalah dengan mengombinasikan beberapa pasar untuk meningkatkan faktor peluang. Saya pribadi telah terjun dalam trading jangka pendek dan memiliki cara berpikir yang inheren, tujuan profit yang salah, dan pemahaman yang dangkal tentang risiko, yang telah membuat saya mengabaikan kombinasi investasi ini untuk waktu yang lama, hanya melakukan trading di pasar tunggal dan memiliki berbagai kesalahpahaman tentang kombinasi investasi. Hanya dengan pemahaman yang mendalam tentang risiko dan terus mengecilnya tujuan profit saya mulai beralih ke bidang yang sebelumnya tidak saya sentuh.

Pentingnya Kombinasi Pasar

Kombinasi investasi dapat dipahami sebagai trading di beberapa pasar secara bersamaan guna memanfaatkan modal secara optimal dan mengurangi biaya waktu trading, atau bisa dipahami secara sederhana sebagai trading di banyak pasar untuk meningkatkan faktor peluang per unit waktu. Dengan cara yang sama, prinsip dasar untuk memilih kombinasi pasar adalah pasar yang tidak berkorelasi. Dengan mempertahankan metode trading yang sudah ditentukan, apabila risiko yang dapat diterima dari trading tunggal sudah pasti, maka biasanya laba juga akan pasti. Jika kita ingin memperluas laba dari trading tunggal, kita akan dihadapkan pada masalah peningkatan risiko dan laba secara bersamaan.

Kesimpulan Mengenai Kombinasi Investasi

Kombinasi investasi penting untuk menghindari risiko. Dalam banyak pengalaman saya, saya telah mencoba berbagai strategi untuk memperluas laba dari trading tunggal, dan sangat disayangkan, semua strategi yang tampaknya memiliki risiko rendah tidak dapat bertahan dalam ujian waktu dan mengalami kegagalan. Trading tren menangkap seluruh tren; satu produk hanya dapat menghasilkan 1-2 tren rata-rata per tahun, jadi laba trading yang dapat diperoleh dalam satu pasar sepanjang tahun juga cukup pasti. Dengan cara kombinasi investasi, menambah faktor peluang praktis adalah menambah pasar yang tidak berkorelasi untuk meningkatkan profit secara eksponensial dengan risiko konstan.

Refleksi Akhir

Dalam hal ini, kita tidak bisa terus menambah jumlah pasar dan berharap profit meningkat tanpa batas di bawah risiko yang terbatas. Hal ini mengabaikan satu aspek, yaitu penggunaan margin pada modal. Semakin rendah rasio margin, semakin banyak pasar yang bisa digabungkan. Dari sudut ini, trading forex memiliki keunggulan yang lebih besar dalam mendapatkan profit. Kombinasi investasi tidak hanya memiliki fungsi untuk memperluas profit, tetapi juga fungsi penting untuk menghindari risiko. Fenomena psikologis yang terkait dengan kerugian berulang dapat meredakan risiko psikologis saat ada penghasilan dari trading di pasar lain, yang menjadikan keuntungan trading ini jauh lebih stabil.

Mengelola Risiko Psikologis dalam Trading

Investor dan trader sering kali menghadapi kerugian berulang, tetapi jika dalam waktu yang sama terdapat posisi yang menghasilkan profit di pasar lain, penutupan posisi yang untung tersebut akan memberikan ruang untuk menutupi kerugian yang beruntun, sehingga psikologi kita dapat lebih tenang. Dengan pelajari dan pahami bahwa risiko psikologis tidak mudah dikenali dan banyak orang menggambarkan pengendalian risiko psikologis dengan kontrol mental, hal ini menunjukkan bahwa mereka sebenarnya sedang menanggung risiko psikologis yang cukup besar. Sebaiknya, hindari risiko psikologis ini dengan strategi dan mengurangi ekspektasi. Jika setiap hari trading di pasar dapat menghasilkan satu posisi yang menguntungkan, apakah berarti kita tidak bisa meningkatkan persentase risiko untuk mencapai tingkat profit yang lebih tinggi? Jawabannya tetap tidak.

Penutupan

Penting untuk dicatat bahwa trading di banyak pasar dapat mengakibatkan kerugian terbesar yang mungkin terjadi dalam waktu singkat, tanpa adanya posisi yang menguntungkan. Dengan demikian, risiko aktual dari modal yang kita tanggung tetap tidak berubah. Risiko psikologis dapat dimitigasi sebanyak mungkin tapi tidak dapat menghilang. Ini masih dalam kondisi ideal. Pada akhirnya, ruang lingkup topik tentang kombinasi investasi dalam trading masih banyak pertanyaan. Semoga pemahaman terhadap artikel ini telah memberikan wawasan baru.