Pentingnya Analisis dalam Perdagangan Forex

Untuk pasar yang baru muncul, karena adanya informasi mendadak yang sering muncul dan faktor ketidakstabilan yang besar, hanya bergantung pada data dan grafik masa lalu serta sekarang untuk meramal masa depan adalah tidak dapat diandalkan. Banyak contoh dapat ditemukan di bidang ini. Namun, kita tidak dapat menafikan efektivitas analisis teknikal hanya karena ramalan terganggu saat kejadian mendadak terjadi. Seperti halnya penggunaan alat yang memiliki jangkauan penerapan, kita tidak dapat menyalahkan alat itu sendiri hanya karena tidak berfungsi di beberapa situasi, dan membuang alat tersebut juga tidak bijaksana. Faktanya, di pasar valuta asing, analisis teknikal masih memiliki tingkat prediksi yang sangat tinggi. Kunci keberhasilan terletak pada bagaimana kita tidak menggunakan analisis teknikal secara mekanis. Selain terus memperbaiki analisis teknikal dalam praktik, kita juga harus menggabungkannya dengan analisis fundamental.

Analisis Fundamental dan Teknikal

Analisis fundamental dan analisis teknikal adalah dua metode dasar dalam analisis pasar valuta asing. Kedua analisis tersebut memiliki perbedaan yang signifikan dan mengungkap serta menganalisis pasar dari sudut pandang yang berbeda dalam proses analisis pasar valuta asing. Fungsi dari analisis fundamental dan teknikal adalah untuk membantu investor lebih memahami pasar, sehingga investor dapat lebih mengikuti langkah pasar ke depan dan oleh karena itu merumuskan strategi perdagangan yang sesuai dengan kondisi pasar saat ini, bukan meramal masa depan pasar. Oleh karena itu, pada dasarnya, analisis fundamental dan analisis teknikal adalah sama; keduanya tidak memiliki fungsi untuk meramal pasar, dan keduanya bertujuan untuk membantu investor lebih efektif dalam mengikuti pasar melalui pemahaman pasar.

Operasi Klasik dari Investor Terkenal

George Soros, sebagai salah satu investor paling terkenal di dunia, melakukan operasi klasiknya dalam serangan terhadap poundsterling antara tahun 1992 dan 1993. Pada 15 September 1992, Soros memutuskan untuk melakukan short selling besar-besaran terhadap poundsterling. Nilai tukar poundsterling terhadap mark Jerman terus merosot, meskipun ada berita bahwa Bank of England membeli 3 miliar poundsterling, namun itu tidak cukup untuk menghentikan penurunan poundsterling. Keesokan harinya, pemerintah Inggris gagal total dalam menyelamatkan poundsterling dan langsung keluar dari sistem nilai tukar Eropa. Meskipun dalam upaya membela poundsterling ini, pemerintah Inggris bahkan menggunakan cadangan devisa senilai 26,9 miliar USD, tetapi tetap gagal.

Penyebab Kegagalan Inggris

Mengapa Inggris gagal? Apakah uang Soros lebih banyak daripada seluruh Inggris? Itu tidak mungkin. Salah satu alasan penting yang terabaikan adalah bahwa saat itu Inggris bertentangan dengan kenyataan fundamental domestik, yaitu ekonomi Inggris telah mengalami resesi selama beberapa tahun berturut-turut. Namun, pemerintah Inggris, demi tujuan politik, bersikeras mempertahankan kebijakan poundsterling yang kuat, yang telah merugikan ekonomi nasional dan ekonomi negara-negara sekitarnya. Soros memanfaatkan kesempatan tersebut untuk menyerang poundsterling, dan banyak yang merespons, yang segera membuat poundsterling jatuh ke tanah.

Analisis Teknikal untuk Perdagangan Jangka Pendek

Martin Schwartz adalah juara perdagangan jangka pendek di Wall Street. Sejak menjadi trader profesional pada tahun 1979, ia berhasil mencapai tingkat pengembalian investasi rata-rata yang sangat tinggi setiap tahun, dan rata-rata kerugian bulanannya tidak pernah melebihi 3% dari nilai asetnya. Schwartz telah berpartisipasi dalam sepuluh kompetisi berjangka AS dan memenangkan sembilan di antaranya, satu kali finish di posisi kedua dengan selisih tipis. Dalam sembilan kompetisi yang dimenangkannya, rata-rata pengembalian investasinya mencapai 210%, dan uang yang dihasilkan nyaris setara dengan total yang diperoleh peserta lainnya, yang membuktikan bahwa ia adalah juara perdagangan jangka pendek terbaik di dunia.

Pentingnya Memisahkan Modal dan Teknikal

Baik Soros maupun Schwartz, yang perlu dilakukan investor adalah memilih yang terbaik dari keduanya berdasarkan kondisi objektif mereka. Dalam investasi emas fisik, meskipun sangat penting untuk mempertimbangkan analisis fundamental dan teknikal dalam menentukan harga emas, setiap investor dibatasi oleh ukuran modal dan periode waktu, sehingga segala sesuatunya perlu dimulai dari kenyataan dan melihat secara dialektis hubungan antara keduanya.

Memahami Analisis Fundamental dan Teknikal

Analisis fundamental dan analisis teknikal adalah dua cara utama dalam melakukan investasi Forex. Fokus analisis fundamental adalah menganalisis data ekonomi suatu negara dan perubahan politiknya untuk mengetahui kondisi ekonomi negara tersebut, sementara analisis teknikal berfokus pada bentuk grafik dengan menerapkan teori teknis untuk menilai arah pergerakan mata uang di masa depan. Tidak ada jawaban pasti siapa yang lebih baik antara keduanya.

Memadukan Analisis Fundamental dan Teknikal

Kebanyakan investor mengutamakan perbedaan antara analisis fundamental dan teknikal. Sebenarnya, baik analisis fundamental maupun teknikal, keduanya berada pada premis yang sama bahwa ada pola dalam pergerakan pasar. Yang berbeda hanyalah sudut pandang dan metode. Secara jelas, analisis fundamental adalah metode yang dapat dieksplorasi menggunakan teori ilmiah yang ada, sedangkan analisis teknikal adalah tipe teori fenomenologis yang mengungkap banyak pola pergerakan pasar yang dapat diuji, tetapi tidak dapat dijelaskan dengan teori. Oleh karena itu, hanya dengan melihat pasar menggunakan kedua perspektif yaitu analisis fundamental dan teknikal, investor dapat memperoleh pemahaman yang lebih komprehensif dan akurat mengenai pasar serta meminimalkan ketidakpastian dalam proses pengambilan keputusan investasi.

Menganalisis Tren Pasar di Masa Depan

Bagaimana cara memadukan data dasar, teknikal, dan fundamental dalam menganalisis tren pasar di masa depan? Dalam analisis pasar, harus ada keselarasan antara analisis fundamental dan teknikal, dan data perlu dilihat apakah sejalan dengan arah yang ditunjukkan oleh analisis fundamental, apakah dapat melakukan perbaikan terhadap analisis dasar jangka pendek. Ini adalah beberapa pemikiran saya saat berpartisipasi dalam seminar perayaan sepuluh tahun Forex Tong di Beijing, terutama tentang pergerakan dolar terhadap euro, poundsterling, dan yen—tentunya juga untuk trading jangka pendek.

Kesimpulan

Di tengah kondisi fundamental yang cenderung menguntungkan dolar AS — dengan pejabat utama AS mulai membela dolar, menekankan risiko inflasi, dan mayoritas data menunjukkan hasil yang lebih baik dari ekspektasi — kami lebih memilih untuk melihat dari perspektif teknikal. Pola grafik "pembalikan yang jauh" dolar masih berlanjut. Segala sesuatunya memiliki hubungan kompleks, dan perlu pengamatan lebih mendalam untuk memahami semua dinamika ini.