Selalu Tetapkan Stop Loss dan Terapkan Dengan Ketat

Mengapa harus menggunakan stop loss? Banyak teman ketika memulai trading Forex, sangat hati-hati sehingga mereka sering kali mendapatkan keuntungan kecil. Mereka sering mendapatkan puluhan poin setiap kali, tetapi melewatkan ratusan poin dari tren besar. Ketika harga sudah sangat tinggi, mereka berpikir, “Saya harus mengambil kesempatan pada tren besar ini.” Tanpa disadari, tren itu sudah mendekati titik puncaknya. Keinginan untuk mendapatkan ratusan poin membuat mereka bertindak, meskipun sebenarnya masih ada ruang untuk beberapa puluh poin lebih tinggi, mereka tetap ingin hold posisi untuk mendapatkan keuntungan lebih besar. Akibatnya, tidak hanya keuntungan puluhan poin hilang, tetapi mereka juga terjebak di pasar, bukan hanya tidak mendapat keuntungan, melainkan mengalami kerugian. Pasar kadang-kadang memang suka bermain-main dengan orang-orang seperti ini.

Kesalahan Umum di Kalangan Trader

Teman-teman trader sering kali melakukan hal serupa. Setelah membeli suatu pasangan mata uang, jika harga turun secara signifikan, mereka cepat-cepat melakukan stop loss dan keluar. Yang mengherankan, ketika harga terus turun, mereka malah merasa senang! Namun setelah satu hari atau beberapa hari, tiba-tiba harga berbalik arah naik dengan signifikan, dan mereka tidak sempat melakukan order kembali, dan harga sudah lebih tinggi dari saat mereka melakukan stop loss. Jika mereka tidak melakukan stop loss tadi, mereka akan menikmati keuntungan. Setelah beberapa pengalaman seperti itu, mereka kehilangan konsep untuk melakukan stop loss. Dengan pengalaman sebelumnya mendapatkan keuntungan tanpa stop loss, mereka berpikir bahwa harga pasti akan kembali di atas posisi beli. Setelah terjebak di kerugian ratusan poin, mereka mungkin merasa tidak tahan dan melakukan stop loss untuk keluar. Dengan cara ini, mereka kehilangan semua keuntungan kecil sebelumnya dan mengalami kerugian. Bagaimana cara menetapkan stop loss dan take profit? Kapan harus stop loss? Kapan tidak perlu? Kapan harus bersikeras stop loss? Dan bagaimana cara menetapkan level take profit? Dalam investasi, yang paling sulit dipelajari adalah bagaimana cara stop loss. Saya merasa bahwa pasar kekurangan literatur yang membahas tentang cara stop loss dengan baik. Jika ada pun, banyak yang tidak menjelaskan dari sudut pandang praktis kepada trader, hanya menjelaskan konsep umum tanpa berhubungan dengan praktik.

Pentingnya Kesadaran Risiko dalam Trading Forex

Saya ingat ketika pertama kali memasuki pasar Forex, saya bertemu dengan seorang senior saya, seorang trader yang pernah terkenal. Dia pernah mengikuti Soros dalam menyerang poundsterling pada tahun 1992. Pertanyaan pertama yang dia ajukan kepada saya adalah: “Berapa banyak kerugian yang kamu siapkan sebelum berhenti trading?” Saya ingat dengan jelas pada saat itu, saya merasa mendengar salah dan meminta dia mengulangi pertanyaan. Dia dengan tegas mengatakan: “Saya bertanya padamu, berapa kerugian yang kamu siapkan untuk stop loss?” Jawaban saya adalah: “Saya datang ke pasar ini untuk mendapatkan uang, banyak orang tidak menghasilkan uang di pasar ini?” Senior saya menjelaskan bahwa trading Forex adalah investasi. Setiap investasi selalu memiliki kesadaran risiko. Di setiap industri ada yang rugi dan ada yang untung; jika tidak, bukankah semua orang menjadi kaya? Dalam industri yang berisiko tinggi ini, tidak ada orang yang tidak pernah mengalami kerugian. Setiap orang yang bisa bertahan di pasar ini harus belajar bagaimana mengontrol risiko, atau dengan kata lain, bagaimana mengendalikan kerugian.

Belajar dari Kesalahan dan Kegagalan

Senior saya memberi tahu saya sebuah cerita yang telah memberikan banyak pencerahan dalam karir trading saya. Ini adalah kisah nyata. Tokoh utama dalam cerita ini adalah seorang yang berasal dari Nanjing, yang melakukan trading Forex dengan margin. Awalnya, modalnya setara dengan 1 juta yuan. Dia terus melakukan trading dan dengan cepat menggandakan modalnya lebih dari 10 kali. Ibunya memperingatkan agar dia menyisakan sedikit uang, karena dia memahami spekulasi dan risiko dalam industri ini. Namun, anak ini sudah merasa besar kepala dan menganggap dirinya jenius di pasar, menghasilkan uang itu mudah seperti minum air. Dia sama sekali tidak mau mendengarkan nasihat orang lain. Dia tidak sabar dan memberikan ibunya 2 juta yuan. Pada tahun 1992, 2 juta yuan adalah jumlah yang signifikan, layak disebut orang kaya. Dia mengatakan itu sebagai uang pensiun untuk ibunya, lalu langsung pergi ke pasar Forex. Di bulan Juli dan Agustus 1992, dia terus memegang posisi long pada poundsterling, dan dia menggunakan uang yang dia dapatkan untuk melakukan averaging pada posisi tersebut. Pada pertengahan September 1992, bagi banyak trader Forex, itu mungkin adalah neraka atau surga. Seorang bernama Soros menyerang poundsterling dan membuatnya tenar. Dia berhasil menekan poundsterling, yang anjlok drastis. Inggris pun terpaksa keluar dari mekanisme mata uang Eropa, dan hingga hari ini banyak yang berbeda pendapat tentang kapan poundsterling akan bergabung dengan zona euro. Ketika poundsterling mulai turun, orang ini tetap bersikeras memegang posisi long, percaya bahwa pergerakan harga tidak akan lebih dari 200-300 poin. Dia terus membela posisinya sambil menunggu rebound pada poundsterling. Tidak ada yang tahu bahwa hari itu poundsterling turun terus tanpa henti. Seketika, dia sudah kehilangan 50% dari modalnya. Jika dia melakukan stop loss saat itu, dia masih bisa menyelamatkan separuh dari dananya. Toh di posisi kerugian sebesar itu, dia masih berharap ada rebound. Dia berpikir, "Tidak mungkin seperti ini, pasti akan ada rebound, hanya tinggal menunggu.” Namun dia terus menahan posisi poundsterling-nya dan tidak melakukan stop loss. Pasar tidak bisa dipengaruhi oleh kehendaknya. Harga memicu penurunan baru. Akhirnya, dia mengalami kerugian besar dan terpaksa menyerah. Ini adalah pilihan yang tidak diinginkannya karena semua modalnya sudah habis.

Jangan Takut Berbuat Kesalahan

Jangan khawatir jika Anda melakukan kesalahan, yang penting adalah bertindak cepat untuk melakukan stop loss atau melakukan tindakan berlawanan jika Anda berada di arah yang salah.

Pentingnya Analisis Dasar dan Teknikal

Saat saya baru mulai di industri ini, saya merasa sangat bingung melihat pasar Forex yang cepat berubah dan rumit. Setelah beberapa waktu berpengalaman dan bimbingan dari yang lebih senior, saya mulai mengerti bahwa trading Forex tidak berbeda dengan perdagangan komoditas lain; pada intinya adalah beli rendah dan jual tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Namun, bagaimana cara mendapatkan keuntungan?

Analisis Dasar dan Teknikal

Pertama-tama, analisis dasar dan analisis teknikal adalah dasar dari trading Forex. Analisis dasar melibatkan berbagai faktor, termasuk kondisi ekonomi, politik, dan militer. Trader harus ingat bahwa data ekonomi yang menjadi perhatian pasar berbeda pada waktu yang berbeda dan membandingkannya dengan nilai yang diharapkan. Data baik tidak selalu mendorong harga naik, dan data buruk pun tidak selalu membuat harga turun; semua bergantung pada bagaimana pasar menyerap dan mencerna data tersebut. Untuk analisis teknikal, saya merekomendasikan agar tidak menggunakan terlalu banyak alat analisis, karena terkadang alat yang terlalu banyak bisa memberi sinyal pembelian atau penjualan yang saling bertentangan. Selain itu, saya juga menyarankan agar tidak terlalu bergantung pada strategi perdagangan para ahli, karena tidak ada pemenang yang selalu menang di pasar, dan siapa pun dapat melakukan kesalahan.

Pentingnya Intuisi dalam Trading

Kedua, saat melakukan trading Forex, penting untuk mengembangkan intuisi yang didasarkan pada pengalaman. Pergerakan harga bisa saja naik, turun, atau sideways, dan banyak peserta pasar memiliki harapan psikologis terhadap pergerakan harga. Harapan ini adalah intuisi, meskipun hanya bisa dimengerti dan tidak bisa dijelaskan. Saya sendiri menggabungkan analisis fundamental dan hasil analisis teknikal, serta berdiskusi dengan peserta pasar lain (trader internasional) untuk memastikan intuisi saya. Karenanya, saya menyarankan agar trader memanfaatkan strategi pasar yang ada di media untuk memvalidasi keputusan mereka dan meningkatkan kepercayaan diri dalam trading.

Keputusan Cepat dalam Trading

Akhirnya, dalam trading, tindakan harus tegas. Hasil trading Forex akan selalu ada dua kemungkinan: benar atau salah. Jika arah yang dipilih benar, Anda harus tetap memegang posisi. Jika arah yang dipilih salah, Anda harus segera bertindak untuk mengurangi kerugian. Saya pernah mengenal seorang trader yang sangat baik dalam analisis pasar, mampu menentukan arah dengan akurat, tetapi ketika datang ke trading, dia tampak ragu-ragu dan tidak yakin. Akibatnya, dia kehilangan banyak kesempatan untuk meraih keuntungan.

Berani Rugi, Berani Untung

Dari semua ini, jika Anda mendapatkan keuntungan dalam trading, Anda akan merasakan kebanggaan, menerima pengakuan dari orang lain, dan mendapati imbalan finansial. Namun, jika Anda mengalami kerugian, Anda akan menanggung tanggung jawab sendiri.

Sikap Terhadap Kerugian

Dalam trading, Anda harus memiliki keyakinan, karena di antara semua "kerugian," yang paling fatal adalah "kehilangan" kepercayaan diri pada kemampuan trading Anda sendiri yang mandiri dan sukses.

Berinvestasi Dengan Bijak

Jika Anda kehilangan kepercayaan diri, selain menyelesaikan posisi yang merugikan untuk membatasi eksposur kerugian, mungkin Anda sebaiknya tidak melakukan trading sama sekali.

Pemikiran Kritis dan Analisis dalam Trading

Kesedihan trader masih berlanjut, tetapi tampaknya kesedihan ini berasal dari kelalaian atau ketidakcocokan dalam pemilihan momen trading, kesalahan dalam penilaian tren pasar, tidak memahami esensi strategi yang baik, atau kurangnya percaya diri dan disiplin diri.

Rencanakan dengan Seksama

Perenungan yang mendalam mengingatkan kita akan tema penting ini: untuk mencapai kesuksesan secara keseluruhan, strategi yang matang, taktik yang praktis, serta manajemen keuangan yang baik dan kontrol risiko yang konsisten adalah jauh lebih penting dibanding sekadar teknik atau metode grafis yang baik.

Penelitian Tentang Kinerja Trading

Akhirnya, berbicara tentang pemenang dan pecundang, penelitian tentang motivasi untuk menang dan ketakutan akan kekalahan adalah hal yang tidak bisa diabaikan.

Pentingnya Memahami Psikologi Trader

Saya jarang melihat diskusi tentang ini, tetapi memahami logika ini adalah kunci sukses dalam operasi investasi.

Analisis Perdagangan yang Efektif

Saya menerima surat dari seorang investor dari Australia yang berbicara tentang masalah mengejar keuntungan dalam trading: "Setiap kali saya melakukan trading simulasi, hasilnya jauh lebih baik dari trading saya yang sebenarnya."

Diskusi tentang Performa Trader

Penyebabnya, saya percaya jawabannya terletak pada satu fakta sederhana: yang mana dari kedua emosi ini yang lebih mendominasi, hasrat untuk menang atau ketakutan akan kalah.

Pemilihan Leverage yang Bijak

Dalam memilih antara 10, 20, 50, 100, 200, 300, 400... dalam dunia Forex, Anda bagaimana memilihnya? Apa perbedaan di antara mereka?

Melakukan Transaksi dengan Margin

Secara substansial, trading Forex margin (leverage) berarti Anda terlibat dalam membeli dan menjual kontrak.

Pemahaman Dasar tentang Kontrak

Pertama, semua kutipan internasional untuk Forex biasanya terdiri dari lima digit. Misalnya, EUR/USD 1.2800, yang berarti 1 euro dapat ditukar dengan 1.2800 dolar AS. Ketika euro bergerak dari 1.2800 ke 1.2801 atau 1.2799, itu disebut satu poin.

Nilai Satu Poin dalam Kontrak

Kedua, di pasar internasional, umumnya adalah: satu kontrak standar memiliki nilai 100.000 dolar AS dan satu kontrak mini memiliki nilai 10.000 dolar AS. Nilai dari satu poin sebesar apa? Hitung saja! 100.000 dolar AS * 0,0001 = 10 dolar AS; 10.000 dolar AS * 0,0001 = 1 dolar AS. Jadi, apakah itu leverage 1:20, 1:100, atau 1:400, nilai satu poin dari satu kontrak standar selalu 10 dolar AS, dan dari satu kontrak mini selalu 1 dolar AS.

Hitung Risiko Dalam Trading

Kemudian, jika kita melakukan satu kontrak standar, itulah cara menghisap modal Anda berdasarkan leverage. Misalnya, 10.000 dolar AS dengan leverage 20x = 5000 dolar AS, 10.000 dolar AS/100x = 1000 dolar AS, 10.000 dolar AS dengan 400x = 250 dolar AS. Jadi, berapa banyak modal yang masih aktif di akun Anda? Berapa banyak risiko yang dapat mereka lawan?

Contoh Penggunaan Leverage dalam Trading

Misalnya, dengan akun 6000 dolar AS, membeli satu kontrak EUR/USD (satu poin 10 dolar AS):

• 1:20 leverage: menggunakan 5000 dolar AS, sehingga masih memiliki 1000 dolar AS di akun sebagai cadangan untuk menahan risiko 100 poin. Apabila pasar bergerak naik 100 poin, margin call terjadi, dan sistem akan paksa menutup posisi Anda. (Risiko sangat besar)
• 1:100 leverage: menggunakan 1000 dolar AS, masih ada 5000 dolar AS yang aktif untuk menghadapi risiko 500 poin. Jika pasar bergerak naik 500 poin, margin call yang terjadi akan menutup posisi Anda. (Risiko sedang)
• 1:400 leverage: menggunakan 250 dolar AS, dan akun Anda masih memiliki 5750 dolar AS yang aktif untuk menghadapi risiko 575 poin. Jika pasar bergerak naik 575 poin, margin call baru akan terjadi dan menutup posisi Anda. (Risiko lebih kecil dibanding 1:20 dan 1:100)

Kesimpulan tentang Leverage

Dengan demikian, kita bisa menarik kesimpulan bahwa dengan modal akun yang setara dan ukuran lot yang setara (1 lot = 1 kontrak), semakin tinggi rasio leverage, semakin kecil risiko terjadinya margin call!

Pentingnya Trading di Pasar yang Aktif

Trading Forex berbeda dari perdagangan saham. Ketika orang melakukan trading Forex, seringkali mereka hanya fokus pada harga dan mengabaikan arah pergerakan harga. Saat harga naik, mereka merasa semakin mahal dan tidak berani membeli; saat harga turun, mereka merasa semakin murah dan lebih tertarik untuk membeli. Karena itu, dalam transaksi sering kali lupa akan pepatah klasik “trading mengikuti tren” dan malah mengambil langkah yang menyimpang dari pasar.

Keputusan Tepat dalam Perdagangan

Dalam tren penurunan, hanya ada satu titik di mana menjual adalah kesalahan: ketika harga sudah mencapai titik terendah, ketika harga tidak dapat turun lebih jauh. Di luar itu, menjual pada titik mana pun adalah benar.

Strategi Profit yang Efektif

Investor yang tidak berpengalaman, setelah membuka posisi beli atau jual, begitu melihat ada keuntungan, langsung terpikir untuk menutup posisi. Menutup posisi untung tampaknya sangat mudah, tetapi menangkap moment yang tepat untuk mendapatkan keuntungan adalah seni yang harus dipelajari. Investor berpengalaman akan menentukan waktu penutupan berdasarkan penilaian mereka terhadap arah pergerakan harga. Jika mereka percaya pasar akan bergerak lebih menguntungkan bagi mereka, mereka akan bersabar, membiarkan harga terus bergerak lebih jauh ke arah yang menguntungkan, sehingga profit dapat berlanjut. Menutup posisi hanya karena melihat keuntungan kecil tidak berarti meraih keuntungan. Pada akhirnya, bisa jadi Anda malah mendapatkan lebih sedikit daripada seharusnya.

Pentingnya Komunikasi di Pasar

Sering kali, karena tugas, orang-orang bertanya kepada saya tentang investasi yang baik, dan saya selalu senang berbagi hasil penelitian saya. Namun, saya tidak pernah menjawab pertanyaan yang menanyakan “Sampai di mana harga akan naik (turun)?”

Analisa yang Berhati-hati

Entah untuk Forex, indeks, atau saham individu, itu adalah pertanyaan yang sulit untuk saya jawab. Biasanya saya hanya berkata “Saya juga tidak tahu,” atau “Sampai harga tidak bisa naik (turun) lagi.” Reaksi dari pertanyaan tersebut biasanya ada dua: pertama, mereka meragukan kemampuan analisis saya, atau kedua, mereka merasa tidak senang karena saya tidak bersedia membagikan ide baik saya.

Fakta Tentang Prediksi Harga

Dua reaksi ini terkadang membuat saya bingung. Pertama, jika seorang investor ingin menganalisis kinerja prediksi harga, saya sarankan untuk melihat hasil prediksi individu, membandingkannya dengan realisasi pasar, dan mengevaluasi rata-rata kesalahan serta tingkat akurasinya.

Kegagalan dalam Prediksi Harga

Anda akan menemukan bahwa sebagian besar prediksi terhadap harga tidaklah akurat. Ini tidak ada hubungannya dengan kemampuan analis, melainkan faktanya bahwa memprediksi harga itu sendiri adalah tugas yang hampir mustahil. Seorang analis yang bertanggung jawab seharusnya memberikan asumsi yang jelas dan berdasarkan asumsi tersebut memberikan saran kepada pembaca untuk trading sesuai tren pasar saat ini.

Peran Analis yang Efektif

Seorang analis yang baik akan meningkatkan probabilitas keberhasilan Anda, tetapi tidak mungkin memberikan sihir untuk mengubah segalanya menjadi uang. Jika Anda percaya bahwa Anda seharusnya meminta prakiraan cuaca memberi tahu Anda kapan akan turun hujan, maka Anda tidak seharusnya berharap analis dapat memprediksi harga secara tepat.

Fokus Pada Tren Saat Ini

Kedua, sebagai seorang trader, saya tidak pernah memiliki prasangka atau bias yang sudah ditentukan. Maksudnya, dalam proses pengambilan keputusan trader profesional, tidak seharusnya menghabiskan waktu untuk memprediksi tren, tetapi seharusnya memfokuskan semua energi pada penilaian tren yang sedang berlangsung. Menetapkan target dan level harga sebelumnya tidak hanya tidak membantu, tetapi sering menempatkan trader pada risiko kehilangan peluang keuntungan atau melakukan tindakan yang bertentangan dengan pasar dan berpotensi menyebabkan kerugian besar.

Prinsip Masuk dan Keluar dalam Trading

Di antara trader sukses baik di dalam maupun di luar negeri, ada prinsip yang jelas tentang kapan masuk dan keluar. Namun, jarang ada yang benar-benar mendapatkan keuntungan jenis “prediksi harga” yang benar-benar besar. Hal yang terpenting bagi seorang trader adalah apakah mereka berdiri di arah yang sama dengan tren pasar. Selama mereka terus memeriksa hal ini secara adil dan objektif, mereka tidak akan melewatkan peluang ketika pasar berbalik arah.

Poin Utama dari Prediksi

Dengan kata lain, kemampuan untuk memprediksi harga bukanlah fokus utama keberhasilan trader; sebaliknya, strategi masuk yang solid dan disiplin dalam trading adalah kuncinya. Saya menghormati keberanian mereka yang ingin menjadi peramal, tetapi prioritas kita adalah tetap pada strategi trading yang memberikan risiko rendah dan hasil yang stabil. Untuk prediksi harga, biarlah itu menjadi permainan para ahli.

Analisis Investasi sebagai Ilmu

Analisis investasi adalah sebuah sains, bukan mistik. Oleh karena itu, kita harus terbiasa melihatnya dari sudut pandang penelitian ilmiah.

Jangan Mengubah Strategi Tanpa Alasan

Pasar Forex adalah pasar "nyaris nol-sum", yang berarti "setiap keuntungan pasti diimbangi dengan kerugian." Namun, banyak institusi dan perusahaan berpartisipasi dalam trading Forex tanpa tujuan mendapatkan keuntungan, seperti perusahaan yang membeli mata uang asing untuk pembayaran atau Jepang yang melakukan intervensi pada nilai tukar yen. Dalam hal ini, tujuan trading institusi ini bukan untuk mendapatkan selisih nilai tukar, sehingga secara keseluruhan pasar Forex bisa dilihat sebagai pasar "nyaris nol-sum." Sebuah “pasar nyaris nol-sum” di mana seharusnya trader spekulatif memiliki lebih banyak peluang; namun, kenyataannya banyak investor yang tidak sering merasakan kebahagiaan dari perdagangan yang menguntungkan.

Pemikiran Investasi Profesional

Menurut saya, alasan munculnya masalah ini adalah selain aspek teknis, keberanian, kebiasaan trading, dan lainnya, kebiasaan berpikir profesional juga sangat mempengaruhi kemampuan investor untuk mempertahankan keuntungan dalam jangka panjang.

Analisis yang Luwes

Banyak investor cenderung memahami beberapa metode analisis pasar. Meskipun metode tersebut memiliki kelebihan masing-masing, tidak ada metode yang bisa diaplikasikan secara universal. Sejak pasar Forex adalah “nyaris nol-sum,” maka jika metode analisis yang digunakan investor tidak memiliki ciri khas atau keunikan, sulit untuk melampaui investor lain di pasar dan mencapai tujuan penghasilan yang stabil dan jangka panjang.

Pengalaman Penting dalam Trading

Yang unik dari analisis trading Forex adalah pengalaman trading itu sendiri, yang tidak mudah dipelajari dari buku, tetapi harus dipahami melalui praktik. Misalnya, euro, poundsterling, dan franc Swiss lebih responsif terhadap pola grafik teknikal, sedangkan dolar Australia dan yen Jepang sering terpengaruh oleh arus dana jangka pendek dan mengalami volatilitas yang tinggi, sehingga ketepatan teknik analisis untuk mereka menjadi lebih rendah. Investor berpengalaman dapat mengidentifikasi bahwa pola analisis teknikal yang sama mungkin memiliki akurasi yang lebih baik untuk poundsterling dibandingkan dengan euro. Misalnya, menurut saya saat ini indikator RSI (14) untuk euro yang nilainya bergerak antara 20 hingga 70 menunjukkan bahwa euro mungkin mengalami tekanan jangka panjang. Dan jika euro berbalik dari tren turun menjadi tren naik, secara teknikal kita mesti melihat bahwa nilai indikator RSI (14) harus berkisar antara 30 hingga 80 untuk mengkonfirmasi bahwa tren kenaikan euro berlaku. Teknik ini memiliki tingkat akurasi yang tinggi, namun investor harus menyadari bahwa saat menggunakan indikator ini untuk poundsterling dan franc Swiss, nilai RSI (14) perlu disesuaikan agar akurasi dapat meningkat. Oleh karena itu, pemahaman dan pemilihan analisis yang tepat kapan dan di mana harus diterapkan sangat penting untuk meningkatkan akurasi penilaian seorang investor.

Kesulitan Dalam Menghadapi Kegagalan

Saat ini, banyak investor yang ketika trading mengalami kegagalan, mulai meragukan kemampuan metode mereka, lalu berusaha mengubah pendekatan dan mencari metode lain. Ini justru akan menghambat peningkatan kualitas teknik trading mereka. Sementara investor yang profesional akan menyesuaikan pandangan mereka terhadap perubahan pasar tanpa mengubah metode analisis mereka, melainkan memperbaiki dan memperhalus metode yang telah mereka gunakan.