Hindari Memprediksi Masa Depan

Kita telah membahas bagaimana bias kognitif manusia mempengaruhi trader. Ada tiga bias yang harus Anda atasi dengan segala cara, yaitu preferensi jangka pendek, preferensi hasil, dan dorongan untuk memprediksi masa depan. Untuk mengatasi bias ketiga ini, Anda harus mempertimbangkan masa depan dari sudut pandang probabilitas, bukan dengan sikap seolah-olah bisa meramalkan. Ketika teman-teman saya mendengar tentang pencapaian saya di Program Penyu, mereka selalu bertanya-tanya ke arah mana pasar akan bergerak selanjutnya. Setiap orang berpikir bahwa karena saya adalah anggota dari grup pelatihan terkenal dan telah menghasilkan jutaan dolar dari trading berjangka, saya pasti memiliki semacam penilaian yang jelas tentang masa depan.

Ketidakpastian dalam Prediksi

Jawaban standar saya tentu saja mengejutkan mereka: "Saya tidak tahu." Faktanya, saya memang tidak tahu. Tentu, saya bisa berspekulasi, tetapi saya tidak memiliki kepercayaan sama sekali pada kemampuan saya untuk memprediksi pasar. Sebenarnya, saya secara sengaja menahan diri untuk tidak mencoba memprediksi arah pergerakan masa depan pasar. Sayangnya, kecuali jika Anda kebetulan seorang aktuaria di perusahaan asuransi, Anda umumnya tidak akan berpikir tentang masalah ini dari sudut pandang probabilitas. Orang-orang cenderung mempertimbangkan apakah sesuatu mungkin atau tidak mungkin, tetapi jarang mempertimbangkan aspek probabilitas. Inilah alasan mengapa perusahaan asuransi menyediakan asuransi untuk risiko ketidakpastian.

Contoh Risiko dalam Kehidupan Sehari-hari

Sebuah angin kencang dapat meratakan rumah Anda, dan ini adalah jenis risiko. Jika Anda tinggal di dekat lautan tropis, ada kemungkinan tertentu bahwa rumah Anda akan terpengaruh oleh angin kencang, meskipun probabilitas rumah Anda rusak oleh angin kencang yang kuat sedikit lebih rendah. Jika dikatakan bahwa angin cukup kuat untuk sepenuhnya menghancurkan rumah Anda, probabilitas ini menjadi jauh lebih kecil. Jika Anda tahu bahwa rumah Anda akan 100% dihancurkan oleh angin kencang, Anda tentu tidak akan membeli asuransi, melainkan pasti akan pindah. Untungnya, probabilitas ini kurang dari 100%, jauh di bawahnya, jadi Anda memutuskan untuk tetap tinggal dan membeli asuransi rumah.

Asuransi dan Trading

Sebuah perusahaan yang menyediakan asuransi bencana angin memiliki pemahaman yang cukup baik mengenai masalah probabilitas. Ketika mereka menetapkan harga untuk program asuransi semacam itu, mereka tahu dengan jelas seberapa besar kerusakan yang mungkin ditimbulkan oleh angin kencang terhadap rumah Anda di lokasi tersebut. Inilah rahasia perusahaan asuransi untuk menghasilkan uang: pendapatan dari penjualan asuransi lebih besar daripada biaya klaim yang mungkin terjadi. Dalam hal ini, trading sangat mirip dengan asuransi. Trading penuh dengan ketidakpastian. Anda tidak tahu apakah suatu transaksi akan menghasilkan uang. Anda pada dasarnya hanya bisa percaya bahwa, dalam jangka panjang, pengembalian Anda akan lebih besar daripada tingkat risiko Anda.