Ringkasan Sistem Perdagangan

Secara ringkas, sistem perdagangan harus mencakup tiga bagian: modul analisis pasar, modul manajemen modal, dan modul strategi perdagangan. Ketiga aspek ini adalah satu kesatuan organik; tanpa dua di antaranya, membahas satu aspek secara terpisah tidak akan berarti. Modul analisis pasar berfungsi untuk melayani strategi perdagangan dan manajemen modal. Tanpa fungsi ini, analisis pasar kehilangan tujuannya, tidak dapat menetapkan standar, dan tidak memiliki makna praktis. Saya menekankan pentingnya analisis pasar, yang mencakup prediksi, tetapi tidak hanya prediksi sebelum pembukaan posisi, tetapi juga penilaian setelah pembukaan posisi. Saya bahkan percaya bahwa pentingnya hal ini lebih tinggi daripada prediksi sebelum pembukaan posisi.

Pertanyaan yang Diperlukan dalam Analisis Pasar

Analisis pasar perlu menjawab tiga pertanyaan: 1. Dalam keadaan apa kita memasuki perdagangan? Jawaban harus jelas, bisa berupa tingkat harga yang tepat atau kisaran yang jelas. Secara umum, tidak peduli metode analisis yang digunakan investor, sinyal masuk dapat dibagi menjadi dua jenis: 1) Perdagangan searah tren, dengan pepatah: ikuti arus. 2) Perdagangan melawan tren, dengan pepatah: beli di harga rendah dan jual di harga tinggi. Ini adalah dua pemikiran analisis yang sepenuhnya berbeda, dan baik salah satu dapat dipilih, tetapi sebaiknya tidak berganti-ganti pikiran dalam perdagangan!

Keluarnya Situasi Perdagangan

2. Dalam keadaan apa kita keluar? Keluar mencakup tiga arti: 1) Keluar disebabkan oleh perkembangan pasar yang tidak sesuai dengan standar pemegangan investor; 2) Keluar untuk menghentikan kerugian dan mengambil keuntungan; 3) Tindakan keluar harus bersifat aktif dan proaktif. Analisis pasar harus secara jelas menjawab pertanyaan ini, dan dibandingkan dengan pertanyaan pertama, yang ini sering diabaikan, padahal justru hal ini lebih penting. Dalam keadaan apa kita masuk tergantung pada kondisi keluar.

Dukungan pada Manajemen Modal

3. Apakah dapat memberikan dasar yang unik, jelas, dan dapat dilaksanakan untuk manajemen modal? Tujuan manajemen modal dalam perdagangan berjangka: Sebenarnya, tidak ada "model perdagangan" yang dianggap eksklusif (termasuk senjata rahasia yang dikembangkan oleh bank investasi besar seperti Goldman Sachs) yang benar-benar ajaib; kunci untuk mendapatkan hasil stabil terletak pada strategi pengaturan modal dan manajemen risiko. Dengan kata lain, faktor keberhasilan perdagangan terprogram terdiri dari 60% disiplin, 30% manajemen risiko modal, dan hanya 10% model teknis.

Survive and Minimize Loss

1. Untuk bertahan hidup di pasar dan bertahan cukup lama. Untuk bertahan, kita harus membatasi kerugian pada jumlah kecil. "Kecil" adalah konsep relatif; meskipun setiap orang memiliki pemahaman yang berbeda, ini harus menjadi tujuan mutlak kita dalam proses perdagangan, karena kita tidak dapat memperkirakan berapa kali kerugian dapat terjadi secara beruntun. Kita hanya dapat mengontrol setiap kerugian untuk menjadi kecil.

Profit as Ultimate Pursuit

2. Untung adalah tujuan akhir dari perdagangan berjangka; hanya dengan mendapatkan untung kita dapat menutupi kerugian dan pada akhirnya mendapatkan profit. Menggunakan kata-kata para ahli investasi: batasi kerugian pada jumlah kecil dan biarkan keuntungan berlari. Permintaan ini menentukan pertanyaan ketiga yang harus dijawab oleh analisis pasar: analisis pasar harus dapat menghitung rasio untung-rugi, jika tidak, berarti ada kekurangan dalam analisis pasar.

Signifikansi dari Mempertahankan Posisi Menguntungkan

Perlu ditekankan bahwa karena kita tidak tahu berapa kali kita akan mengalami kerugian berturut-turut, begitu posisi yang kita miliki mulai menguntungkan, kita harus mempertahankannya dengan aktif. Ini mencakup dua makna: 1. Kita tidak dapat tahu apakah kita telah mencapai keuntungan maksimum; hanya saat keuntungan mulai mengalami penarikan, kita dapat mengetahui titik mana yang merupakan titik keuntungan maksimum, bahkan jika kita adalah investor yang sangat terampil dalam mengukur volume. Karena beberapa perubahan di pasar mungkin melampaui tingkatan waktu, misalnya, perubahan pasar pada level harian menjadi pasar pada level mingguan, yang menyebabkan keuntungan.

Manajemen Modal yang Tepat

Sebagai catatan, manajemen modal dalam perpindahan margin berjangka sangat penting. Berdasarkan perhitungan margin 10%, jika pasar berfluktuasi 10% secara negatif, maka margin akan habis. Oleh karena itu, ini adalah faktor yang harus dipertimbangkan saat menghitung proporsi penggunaan modal. Yang terpenting adalah "tahu batas dan kemudian mendapatkan hasil" dan "bertindak sesuai dengan kemampuan". Manajemen modal tidak dapat terlalu ditekankan, itu adalah aspek paling personal dalam semua tahapan perdagangan, mencerminkan berbagai aspek kepribadian investor, tanpa dibedakan baik dan buruk, tetapi serasi.

Membangun Modul Manajemen Modal

Berikut adalah beberapa pemikiran dasar dalam membangun modul manajemen modal: Menetapkan batas kerugian maksimum berdasarkan margin yang bisa diterima, dan mengatur total batas kerugian sebagai "sumber daya" yang paling berharga. Melakukan ini tidak hanya menekankan kuantifikasi batas kerugian untuk meningkatkan implementasi, tetapi yang lebih penting, memperkuat suatu ide: sebanyak apa pun dana, jika tidak dikelola dengan baik, akan ada hari-hari kehabisan. Dengan kuantifikasi batas kerugian, investor dapat dengan mudah menentukan "sumber daya kerugian" yang dapat digunakan di setiap perdagangan atau setiap periode waktu.

Sistem Perdagangan sebagai Keseluruhan

Sistem perdagangan adalah kesatuan; setiap modul merupakan kombinasi organik, bukan sekadar tumpukan sederhana. Sistem perdagangan yang baik tidak menonjolkan hanya satu modul, tetapi mempertimbangkan semuanya secara menyeluruh dan membangunnya secara bersamaan. Ini mirip dengan pemikiran dalam teori kedokteran tradisional Tiongkok yang menekankan "keselarasan", bahwa selama seseorang melakukan "keselarasan", maka mereka tidak akan sakit. Setiap detail dalam sistem perdagangan yang baik bersifat holistik dan dapat mencerminkan tujuan, prinsip, teknik, dan semua informasi lainnya dalam sistem.

Mempelajari Pedoman Perdagangan

Selama bertahun-tahun saya mencoba di bidang ini, mencari jawaban untuk pertanyaan, menjelajahi atas dan bawah. Saat ini, banyak buku perdagangan telah diterbitkan, masing-masing dengan fokus dan sistemnya sendiri, sulit untuk mengevaluasi. Apa yang harus dipelajari? Bagaimana cara belajar? Pertanyaan-pertanyaan ini mengganggu saya untuk waktu yang lama. Banyak masalah tampaknya masuk akal, tetapi ketika dijadikan satu sering menghasilkan kesimpulan yang bertentangan.

Mengembangkan Keterampilan Perdagangan

Saya pernah berpikir untuk mempelajari semua metode ini untuk mengintegrasikannya dan membangun gaya saya sendiri, sayangnya, metode perdagangan muncul silih berganti. Akhirnya saya menyadari bahwa gagasan ini tidak mungkin terwujud, dan mengalihkan perhatian saya untuk mengasah beberapa metode, hingga terakhir terfokus pada satu metode. Dalam proses ini, saya menemukan bahwa menguasai suatu metode, yang terpenting adalah memahami kekurangannya dengan baik. Semakin menonjol keunggulan suatu metode, semakin jelas kekurangannya, keunggulan dari sudut pandang lain pasti adalah kelemahan; tidak ada metode yang sempurna.

Pemahaman Diri dalam Perdagangan

Seperti saat mengemudi; untuk mengemudikan kendaraan dengan aman, memahami kelemahan mobil lebih penting daripada memahami keunggulan kinerjanya. Memahami diri sendiri merupakan hal yang paling sulit dilakukan; penilaian diri yang benar sangat penting. Metode perdagangan dapat dipelajari, tetapi begitu belajar metode, penting untuk menggabungkannya dengan analisis dan pemahaman terhadap diri sendiri. Metode yang sesuai dengan diri kita memiliki potensi untuk menjadi yang terbaik.

Kesimpulan

Saya rasa, analisis dari karakter seorang jenderal dalam "Seni Perang Sun Tzu" juga dapat memberikan arti dalam perdagangan berjangka. Misalnya: "yang pasti mati bisa dibunuh"; ini berarti seorang jenderal yang tidak takut mati dan mengabaikan segalanya sering kali berakhir dengan kematian di lapangan. Banyak investor yang menganggap diri mereka berani dan dapat dengan "mati-matian" menahan kerugian, sering kali berakhir dengan kehilangan total. Kita harus memahami dengan baik karakteristik pribadi kita, dan mempertimbangkan pengaruh besarnya dalam membangun sistem perdagangan, serta menyeimbangkan kekuatannya.